AI出貨動能強勁！台積電領軍台廠營收創高

近期上市櫃公司陸續公布營收，人工智慧(AI)出貨動能持續發酵，帶動部分電子大廠季底集中出貨，整體電子股打破傳統「五窮六絕」的淡季效應。

在半導體晶圓代工方面，根據 TrendForce 統計，今年第一季台積電(2330)全球市占率提升至72.3%穩居龍頭，與市占率6.5%的三星電子差距擴大至65.8個百分點。不過三星晶圓代工部門也受惠於HBM4基底晶片出貨增加及4奈米製程良率改善，於6月實現單月轉虧為盈。

網通與記憶體族群同樣繳出亮眼成績。受惠AI帶動網路資料流量激增，電信寬頻設備廠中磊(5388)6月營收達72.7億元，帶動第二季與上半年營收雙雙締造歷史新高。記憶體模組大廠威剛(3260)6月營收達146.61億元，連續四個月刷新歷史紀錄，上半年累計營收更超越去年全年。市場研究機構指出，高頻寬記憶體(HBM)持續排擠一般型記憶體產能，加上AI終端應用推升需求，DRAM與NAND Flash的供需吃緊狀況預估將延續。

此外，AI伺服器建置熱潮同步帶動關鍵零組件與材料需求。負責監控系統與穩定供電的兩大核心晶片交期已拉長至40週；研調數據顯示，三大日韓MLCC廠6月下旬訂單出貨比均創疫情後新高。銅箔基板(CCL)大廠台光電(2383)受惠高階材料升級，股價一度創下歷史天價，雖隨後因市場研究報告引發獲利了結賣壓而出現劇烈震盪，但本土法人仍維持正面評級。整體而言，儘管近期高價股因市場波動面臨修正，AI硬體供應鏈的基本面數據與訂單動能依然穩健。