AI資料中心用電大增三成！雲端廠砸40億美元建置，重電與網通供應鏈迎大單

雲端巨頭投資核電，解決資料中心用電瓶頸

人工智慧資料中心的高速發展帶動龐大用電與網通設備需求。隨著新一代晶片平台問世，業界推估單座資料中心用電量將再增三成，預期規模足以供應五十萬戶民生用電。為解決電力瓶頸，全球雲端巨頭持續加大資本支出，甚至投入超過四十億美元簽署長期核電供應協議，同步引爆基礎建設升級的龐大商機。

重電與網通廠搶占北美市場，基礎建設迎商機

在重電與網通設備方面，東元(1504)與大同(2371)積極投入北美電網與模組化資料中心建置。東元(1504)目前接觸的單案規模達300MW以上，大同(2371)則取得美國多州大型電力變壓器訂單，交期大幅縮短；另一方面，啓碁(6285)在開放運算計畫全球高峰會上展示全光交換器與高速乙太網路交換器，透過動態光路重構技術優化運算效率，可望縮短約三成的人工智慧訓練時間。

伺服器升級帶動關鍵零組件，銅箔基板需求增

高階伺服器與交換器同時帶動銅箔基板與被動元件的需求成長。台燿(6274)九月營收達六十一點二六億元，年增率超過一倍，並連續七個月刷新單月新高紀錄；禾伸堂(3026)受惠於高階電容銷售量大增，第二季毛利率攀升至百分之二十六以上，且人工智慧相關應用的營收占比已達到三成左右。

供應鏈全面受惠，新技術認證成後續成長指標

從發電與配電設施、高速網路交換器到基礎關鍵零組件，資料中心規格升級正全面牽動相關供應鏈的營運數據。各家廠商紛紛透過新一代技術認證與全球產能布局，持續在龐大的基礎建設市場中爭取更多的業務合作機會。後續可進一步觀察各廠在北美市場的出貨動能，以及新規格認證對營收結構的實際貢獻程度。