AI推升記憶體需求，電子代工廠營收創高

全球人工智慧(AI)熱潮持續帶動半導體與電子代工產業鏈的結構轉變。隨著雲端服務供應商（CSP）對高頻寬記憶體(HBM)與高效能伺服器記憶體的需求大幅增加，記憶體市場出現顯著的供需結構變化。南韓三星電子與SK海力士兩大廠合計市值佔韓股比重已逾五成，韓國央行對相關單一股票槓桿ETF規模擴大所帶來的波動風險提出示警；另一方面，外資瑞銀看好SK海力士在HBM4量產與長期合約的布局，將其目標價上調至320萬韓元。

在台灣供應鏈方面，AI基礎建設拉貨動能直接反映於企業營收。鴻海(2317)公布6月合併營收達8,217.63億元，年增52.11%，第二季營收逾2.51兆元，雙創歷年同期新高，主要歸功於AI雲端伺服器產品的強勁需求。同時，受惠於記憶體價格上漲，增你強(3028)6月營收達59.82億元，年增率高達65.62%。

此外，晶圓代工與重電基礎設施亦展現接單動能。外資高盛證券基於AI與高效能運算需求，調升台積電(2330)的目標價；華城(1519)等重電業者則受惠於AI資料中心變壓器訂單，外銷接單金額顯著成長。整體而言，AI發展正全面推升從記憶體、晶圓代工到伺服器組裝與電網設施等相關企業的實質營運數據。