記憶體報價受AI推升，台廠Q3毛利率飆破85%，指標概念股齊寫新高

AI需求推升記憶體報價與營運大爆發

台灣記憶體與控制晶片產業受惠於人工智慧需求擴大及產品報價攀升，多家指標大廠9月與第三季營收創下歷史新高。在AI伺服器與資料中心應用帶動下，高容量與客製化記憶體產品需求持續增加，帶動整體產業類股的獲利能力顯著躍升。

指標大廠繳出亮眼財報與產能擴張計畫

在本波記憶體報價上漲潮中，指標廠南亞科(2408)第三季受惠於產品平均售價季增逾60%，單季稅後純益達876.27億元，毛利率攀升至85.7%的歷史新高。產能規劃方面，南亞科林口5A新廠預計明年第一季啟動裝機，同時獲准進駐屏東科學園區投資興建3D IC先進封裝測試廠，導入晶圓堆疊及晶圓對晶圓鍵合技術，藉此串聯前段晶圓製造與後段封測能力。控制晶片與模組廠同樣繳出強勁數據，群聯(8299)9月營收首度突破300億元大關，企業級固態硬碟與AI相關模組貢獻逾半。此外，華邦電(2344)、宜鼎(5289)與威剛等企業亦受惠於產品報價與出貨量成長，9月營收同步刷新紀錄。為應對下一階段的工控客戶需求，宜鼎進一步規劃其宜蘭三廠將於2026年底前動土。

供需結構穩定與先進封裝成未來佈局重心

面對國際市場變動與中國記憶體廠的擴產消息，產業界分析指出，全球主要記憶體業者多依賴長期合約規劃產能。由於以下因素，短期內有效供給增量相對受限：

• 新廠建置與設備交期皆需較長的前置時間
• 先進製程導入難度提升且需要較長準備期

在供需結構穩定及企業長約佈局的作用下，產能配置與先進封裝技術發展持續成為業界的佈局重心，將有利於台灣供應鏈在未來的AI競爭中維持優勢。