光通訊與低軌衛星訂單爆發！AI供應鏈獲利飆逾7成，大眾控砸60億建廠

低軌衛星與AI需求爆發帶動供應鏈擴張

受惠於人工智慧與低軌衛星需求強勁，台灣科技供應鏈近期展現顯著的營收動能與擴張態勢。數據指出，特定通訊元件大廠受惠低軌衛星訂單，前三季業績大幅成長百分之七十一，全年每股盈餘上看十八點五元；同時，CCL大廠前三季亦達成每股盈餘十點四七元的亮眼成績，提前賺進一個股本，高階訂單能見度更已達二○二九年。

光通訊產能南向佈局搶攻AI機櫃互聯商機

在代工與組裝端，老牌電子廠大眾控(3701)經歷長達十五年的體質調整與產線縮編後，正式轉虧為盈並重啟擴張。為搶攻AI機櫃互聯所需的光收發模組商機，該公司首度前進東南亞，其馬來西亞新廠已於十月正式開幕，預計至二○二八年將投入總計六十億元，建置三十條光通訊產線，以提升國際市場的代工競爭力。

成熟製程切入先進封裝與特殊記憶體領域

除了光通訊類股的佈局，整體記憶體與半導體次產業同樣受到市場資金關注，包含南亞科(2408)、華邦電(2344)與旺宏(2337)等皆成為焦點。根據法人評估，部分成熟製程廠因切入特殊記憶體與AI先進封裝領域，第三季獲利成長顯著，未來的毛利率與代工價格亦具有一定的支撐空間。

外資動向與全球晶片廠資本支出成後市變數

儘管終端需求強勁且個別企業獲利頻創新高，總體市場仍面臨多重外部考驗。受到國際晶片大廠資本支出調整、高利率環境以及連假前的避險情緒影響，近期外資單日出現鉅額賣超。整體電子與通訊產業雖具備基本面支撐，但在全球經濟變數與市場資金流動的交互作用下，各廠仍處於動態調整的發展階段。