AI先進製程需求噴發！最新Q3獲利飆新高，外資連8日賣超台積電達6817億？

晶圓代工先進製程報捷，第三季獲利與營收雙創歷史新高

整體半導體產業在人工智慧(AI)應用的強力推動下，對先進製程晶片的需求持續大幅增加。近期最新公布的財報數據顯示，台積電(2330)第三季營運成績極為亮眼：

• 合併營收高達1兆4942.4億元，年增率達50.9%。
• 稅後純益約7630.6億元，年增幅達68.7%。
• 每股純益（EPS）來到29.43元，營收與獲利均雙雙改寫單季歷史新高。

針對第四季展望，營運團隊預估合併營收將落在523至543億美元之間，毛利率預期維持在65%至67%的高水準，同時將今年全年美元營收成長目標大幅上修至44%。

資本支出維持高檔，海內外產能擴建計畫持續推進

在產能擴充與資本支出方面，為了因應結構性需求的強勁成長，半導體供應鏈在產能配置與定價策略上均採取更為嚴謹且積極的布局。相關資本支出計畫維持在今年全年600億至640億美元的規模。在海外布局方面，公司宣布將派遣專門團隊前往美國，深入評估資料中心與電力供應的建置情形，並進一步討論在亞利桑那州以外地區擴建晶圓廠的可能性；而在國內部分，新竹與高雄的新廠已正式進入高產量製造階段，相關先進製程技術的年度產能規劃在未來數年也將持續穩步推進。

外資連八日大舉調節，晶圓代工族群面臨籌碼面考驗

儘管最新一季財報數據極為亮眼，全球半導體市場仍面臨總體經濟變動與國際市場利率變化的雙重影響。近期美國費城半導體指數連續多個交易日呈現下挫走勢，甚至導致台指期夜盤一度出現逾千點的驚人跌幅。根據台灣證交所最新資料顯示，外資近期在台股市場連續八個交易日呈現賣超態勢，累計提款賣超金額高達6817億元，其中單日外資賣超額度更一度超過461億元。在這波外資提款潮中，晶圓代工族群首當其衝，成為外資法人籌碼調節的主要對象之一。

總體經濟與資金動向將成半導體類股後市關鍵指標

面對當前錯綜複雜的國際政經局勢，總體經濟數據的變化與外資籌碼的動向，持續成為影響半導體類股表現的重要客觀指標。投資人在觀察先進製程供應鏈的長期發展時，除了需留意AI應用的基本面需求是否能持續支撐高額資本支出外，更應密切關注市場資金流向以及全球總體經濟的潛在波動風險。