LFP電池供應鏈落腳台南！科技廠推進新動能，外資提款626億轉向防禦股

磷酸鐵鋰材料在地化生產，新產能瞄準美國市場需求

在全球電動車與儲能市場持續擴展下，電池正極材料在地化生產成為供應鏈重組的重要趨勢。近期，電池正極材料廠立凱-KY(5227)成功獲得美國客戶的供貨協議，並規劃在台灣建置磷酸鐵鋰（LFP）前驅體新產線，最終確認選址落腳台南。新廠房將採取租賃方式建置，初期目標年產量設定在2.5萬至5萬噸之間，未來將視訂單需求最高調整至10萬噸規模。該合約預計自2026年起生效，2027年1月進行試產、並於同年7月正式量產出貨。初步規劃顯示，前驅體將由台灣生產，再交由美國進行後段加工，當單廠產能達5萬噸時，即能達到營運損益兩平的基準，顯示台廠在電池材料供應鏈中的關鍵角色正逐步確立。

科技硬體供應鏈動能齊發，量子電腦與電子書佈局成焦點

除了電池材料領域的進展，台灣科技與硬體供應鏈亦持續推進各項營運計畫。在晶圓代工方面，指標大廠台積電(2330)8月營收展現強勁動能，達到5000億元規模；而在新興技術佈局上，代工廠金寶(2312)預計於今年第四季進行量子電腦軟硬體系統的連線測試，目標放眼明年下半年擴充至整機櫃出貨。另一方面，消費性電子終端產品也面臨零組件成本變化的挑戰，振曜(6143)因應記憶體成本顯著上升，將主力產品電子書閱讀器售價調漲約14%，其上半年每股盈餘（EPS）已累計突破3元。公司預期在定價策略發酵下，全年營收與產品平均單價（ASP）皆將維持正向表現，顯示供應鏈具備轉嫁成本的韌性。

台股震盪外資提款626億，避險資金轉進防禦型標的

在市場籌碼與資金動向方面，台股近期經歷劇烈震盪，大盤單日成交量一度縮減至約6000億元水平，顯示市場觀望氣氛轉濃。三大法人在特定交易日合計賣超達791億元，其中外資及陸資賣超金額逾626億元，主要調節晶圓代工廠力積電(6770)與多檔台股ETF。面對不確定性，法人資金同步轉向防禦型標的，包括中信金(2891)與電信龍頭中華電(2412)等成為資金避風港。此外，初級市場熱度依然不減，興櫃半導體檢測廠漢測(6957)進行公開申購時，實際合格申購數量逾35萬筆，整體中籤率僅約0.29%，突顯投資人對半導體測試領域的新股依然抱持高度興趣。