AI伺服器需求爆發，台電子供應鏈營收締新猷

AI伺服器與相關基礎設施需求持續成長，帶動台灣電子供應鏈與代工廠商業績亮眼。電源雙雄台達電(2308)與光寶科(2301)受惠於AI與雲端運算的高階伺服器電源及電能管理系統需求，7月營收皆呈現年月雙增。台達電7月營收達新台幣670.73億元，年增47.7%，創歷史新高；光寶科營收達190.05億元，亦寫下近八年單月新高。

在系統代工與整合方面，佳世達(2352)積極將核心策略轉向AI賽道，受惠於智慧方案及企業導入邊緣AI需求，第二季營收創單季新高，旗下AI伺服器預計於第四季出貨，且1.6T高速交換器已進入客戶驗證階段，下半年逐步出貨。和碩(4938)前七月營收則為6,045億元，未來營運焦點同樣鎖定AI伺服器展望。

此外，零組件與基礎架構供應商亦加速技術與產能布局。至上(8112)宣布整合記憶體、散熱、供電與監控等四大技術，跨足AI資料中心基礎架構市場；慧榮科技發表新一代PerformaShape技術，優化代理式AI儲存服務品質與效能。在產能配置上，億光(2393)於泰國北柳府正式啟動東南亞最大製造基地建置，預計2027年下半年完工，全面卡位AI伺服器、光耦合器與車用電子供應鏈。整體而言，台廠正透過技術升級、跨界整合與海外產能擴張，深化在AI基礎設施市場的市佔佈局。