AI大單灌注！散熱、記憶體與無塵室廠營運飆

AI伺服器與資料中心需求持續強勁，帶動台灣相關基礎建設與供應鏈繳出亮眼財報。從晶圓製造、關鍵零組件到廠務工程，多檔指標性公司在營收與毛利率上皆呈現顯著成長。

在散熱領域，奇鋐(3017)受惠於輝達（NVIDIA）GB300、Vera Rubin及ASIC新平台出貨帶動，第一季伺服器產品占比提升至66.4%，產品組合優化使單季毛利率與營益率分別攀升至29.8%與24.5%，稅後每股盈餘達20.17元。在記憶體控制晶片方面，群聯(8299)打入雲端服務供應商（CSP）與資料中心供應鏈後，4月單月每股純益（EPS）達34.56元，累計前4月獲利已破百元大關，展現高階儲存需求帶來的營運動能。

銅箔基板(CCL)廠台燿(6274)同樣受惠於AI ASIC伺服器與高速交換器升級，第一季M7以上高階產品比重達38%，高階專案毛利率突破40%。因應光模組與HVDC架構升級，高階材料需求擴大，市場亦出現國外PCB廠大舉提前搶料的現象。

此外，硬體設備擴產直接推升了廠務工程需求。無塵室機電整合廠聖暉*(5536)4月合併營收達40.9億元，年增15%，創歷年同期新高。面對全球半導體與高科技產業的多點擴廠及在地化生產趨勢，廠務工程與設備供應鏈的在手訂單規模持續放大，反映出AI基礎建設從上游至下游的實質擴張效益。