銀行業存貸結構最新洗牌！房貸信用管制鬆綁，上半年活存新增率達5.52%首超定存

房貸政策鬆綁與逾放校正帶動銀行放款業務調整

近期台灣金融與銀行類股在放款與存款端均出現顯著數據變動，反映出市場資金流向與政策導向的新局。在不動產放款業務上，央行近日宣布鬆綁信用管制，將自然人第二戶房貸上限由六成提高至七成，並下放建築貸款動工時限由銀行依個案決定。與此同時，金管會校正全體國銀房貸逾放餘額，且銀行法第七十二條之二比例創下十五年半新低。針對先前房貸逾放數字失真的情況，金管會要求報錯銀行逐月盤點，校正後七月底國銀房貸逾放餘額為九十四點二五億元，全體國銀房貸逾放比維持在約百分之零點零八，整體資產品質仍保持穩健狀態。

資金分配思維改變推升活存新增率超越定存

在存款方面，今年上半年活期性存款新增率達到百分之五點五二，四年來首度超越定期性存款的百分之二點一八，顯示存款結構正出現反轉現象。隨著存戶對資金流動性與收益兼顧的需求增加，市場資金分配思維逐漸改變。許多客戶不希望資金完全被定存鎖住，傾向保留更多機動性以應對日常支出或潛在的投資機會，這也迫使銀行業者必須重新檢視吸收存款的策略與資金成本的控管。

多檔金融股調整存匯專案以強化資金成本管理

面對存款結構的改變，多家銀行陸續推出對應策略。遠東銀(2845)等業者觀察到客戶需求，推出結合定存與高利活存的理財方案，滿足高額資金客戶與具備固定支出需求的民眾，讓存款在維持機動性的同時也能增加利息收入，進一步帶動活存業務的成長。另一方面，部分銀行針對存款業務的門檻與專案進行了調整。中信金(2891)旗下中國信託銀行宣布將於十一月底下架行動銀行的未成年人親子金融服務介面，並將新台幣定存起存門檻從一千元調升至一萬元，回歸一般規範。同時，王道銀行(2897)近期也因應市場環境變更，提前終止包含新台幣與美元在內的多項高利定存專案，顯示銀行端對存款優惠與資金成本的管理正趨於謹慎。

後續可持續關注國銀存放利差與逾放比變化

隨著房貸信用管制的適度鬆綁以及存款結構的反轉，台灣銀行業未來的資金運用效率與獲利能力將面臨新一輪的檢驗。投資人後續可密切觀察以下重點：

• 央行房貸政策鬆綁後，整體國銀不動產放款餘額的成長動能與資產品質變化
• 活期存款比重攀升對銀行整體資金成本的影響，以及國銀存放利差是否能隨之擴大
• 各大銀行針對高利定存專案的調整步伐，是否會有更多業者跟進縮減存款優惠規模以控管成本