AI伺服器與消費電子拉貨分歧！10月營收揭曉兩樣情，留意這3檔指標股

電子終端需求出現分歧，十月營收揭露產業兩樣情

台灣重量級科技廠近期陸續公布十月營收表現，整體科技產業呈現出個別發展的態勢，反映了終端市場需求的分歧。隨著上市櫃公司接連公布第三季財報與十月份營收數據，企業營收的增減變化，已成為現階段檢視各產業基本面與終端消費力道的最主要客觀指標。近期台灣股市受到國際經濟情勢影響，大盤指數出現較大震盪，單日高低點落差擴大，市場交投熱絡。在這樣的背景下，市場資金正根據各家企業的實質接單狀況進行調整，營收表現亮眼的族群自然成為資金關注的焦點。

AI伺服器拉貨動能強勁，推升代工大廠單月營收創高

在人工智慧浪潮的推動下，相關供應鏈的拉貨動能持續發酵。受惠於人工智慧產品強勁的拉貨動能與消費智能產品出貨增加，代工大廠鴻海(2317)交出了亮眼的成績單，其十月營收高達一兆三千零五十三億元，月增百分之十二點六六、年增幅度更達百分之四十五點七三，成功創下歷年單月新高紀錄。觀察累計營收數據，鴻海前十月營收達八兆九千七百五十億元，較去年同期成長逾四成。另一方面，晶圓代工廠聯電(2303)同步公布十月營收為二百五十一點九八億元，較去年同期增加百分之十八點三三；累計前十月營收達二千二百九十二億元，年增幅達百分之十六點三三，顯示其主力代工業務在下半年維持穩定增長步伐。

光學鏡頭出貨高峰已過？十一月拉貨動能面臨放緩

相較於AI供應鏈的火熱，智慧型手機相關零組件的拉貨動能則顯得較為溫和。在光學鏡頭出貨方面，指標廠大立光(3008)十月營收則為五十八點四六億元，月增百分之一且年減百分之七，寫下近一年來的高點。進一步分析其營收結構，大立光十月營收結構仍以千萬畫素產品為大宗，占比約達七至八成。累計今年前十月合併營收為五百零七點零五億元，較去年同期微幅成長百分之一。然而，根據公司經營層面於法說會及最新營收資訊的說明，預估十一月的出貨動能將較十月有所放緩。這意味著第四季整體拉貨需求仍需視終端市場的實際狀況而定，後續仍需密切觀察全球消費力道是否能為光學鏡頭產業注入新的成長動能。