大盤震盪險守四萬大關，台積電擴廠旺設備鏈

受美債殖利率攀升與地緣政治僵局影響，美股主要指數近期呈現震盪走低態勢，連帶使台股面臨顯著的回檔壓力。加權指數近期跌破月線，於四萬點大關上下進行激烈攻防。權值股台積電(2330)股價連動承壓，回測至2,185至2,205元區間。在籌碼動態上，台積電日前亦公告處分世界先進(5347)8.1%持股，交易總金額約244.11億元。

儘管大盤面臨修正，半導體產業的基礎建設腳步並未停歇。為因應先進製程與先進封裝需求，台積電持續推升資本支出，市場預估2026年將達560億美元。此舉帶動廠務工程、無塵室及機電設備供應鏈的實質接單動能，包含漢唐(2404)、亞翔(6139)、聖暉(5536)與洋基工程(6691)等統包與分包業者，皆持續受惠於國內外新廠建置的推進，且建廠與管線酸洗等進度正加速推前。

在矽晶圓與記憶體板塊方面，環球晶(6488)公布單月稅後純益達42.31億元，每股稅後純益（EPS）衝上8.85元，其獲利暴增主因為持有德國大廠Siltronic股票所認列的巨額金融資產評價利益。然而，記憶體族群則因國際大廠對產能擴張釋出警訊，遭遇外資大幅調節，如華邦電(2344)等個股面臨沉重賣壓。整體而言，近期資金在大型權值股受壓之際，正朝向具備實質基本面與訂單支撐的半導體供應鏈進行結構性調整。