台股破四萬：晶圓代工與記憶體輪動發威

台股受惠於美股激勵，加權指數在台積電(2330)與聯發科(2454)領軍下突破4萬點，創下盤中與收盤歷史新高，單日成交量高達1.44兆元。其中，聯發科因近期股價波動劇烈，創下台股首見市值逾5.5兆元大型權值股被證交所列為處置股票的紀錄。

在半導體與晶圓代工板塊，台積電先進製程訂單持續挹注營收，而聯電(2303)則因佈局55奈米BCD電源管理、汽車MCU等特殊製程，被外媒點名具備本益比與殖利率等營運數據優勢。記憶體產業同步受惠於DDR4、DDR5等產品價格上揚，南亞科(2408)首季每股盈餘達8.41元，4月營收年增逾717%；華邦電(2344)於法說會中指出DRAM產能緊缺將延續；威剛(3260)亦表示目前手握逾400億元庫存，下半年記憶體供給缺口持續擴大。

另一方面，AI與機器人概念股受輝達高層發言激勵，鴻準(2354)、直得(1597)與德律(3030)等個股攻上漲停。然而散熱族群表現分歧，受國內券商下修營運展望及輝達變更Rubin GPU散熱設計等消息影響，奇鋐(3017)、健策(3653)與雙鴻(3324)皆重挫跌停。此外，在台股資金輪動下，主動式ETF交易熱絡，外資近期在集中市場出現大舉買超單一個股並同步調節賣出多檔主動式ETF的操作，顯示市場籌碼正快速重分配。