AI資料中心最新規模達72.4GW，巨頭降速無礙伺服器與散熱擴產

AI巨頭呼籲模型降速，最新資料中心建置規模仍達72.4GW

多家AI巨頭近期呼籲放慢前沿模型發展速度，同時微軟提出「人本AI」行為準則，引發市場對AI資本支出與伺服器需求降溫的疑慮。然而，觀察最新數據顯示，目前雲端大廠與新興建置商的資料中心總規模約達72.4GW，其中已營運占44.1GW，並有28.2GW處於在建或規畫階段，實質建設腳步並未停歇。

伺服器代工廠無懼波動，北美廠房擴建持續推進

從基礎設施建置進度來看，AWS、微軟與Google等大型雲端服務供應商依然積極擴充算力。台灣代工供應鏈如廣達(2382)、鴻海(2317)與緯創(3231)等業者雖然面臨市場短線情緒波動，但伺服器代工廠在美國德州等地的廠房已陸續進入量產與擴產階段，這顯示出AI基礎建設的實質需求與擴建計畫仍在原定軌道上持續推進。

高功耗推升散熱與晶片規格，供應鏈迎來客製化商機

在晶片設計與散熱規格方面，AI高功耗特性持續帶動散熱與客製化運算需求。聯發科(2454)與世芯-KY(3661)等客製化晶片供應商成為算力擴張下的關鍵環節。而在散熱供應鏈部分，單櫃功耗提升促使液冷滲透率與冷板使用量大幅增加，奇鋐(3017)及伺服器機構件廠富世達(6805)等相關業者皆持續配合客戶進行規格與產品升級，成為本波規格戰中的受惠對象。

後續聚焦出貨數據與矽智財安全規範

整體而言，近期科技巨頭對模型發展速度的探討，主要聚焦於政策風險管理與安全規範，連帶提升對矽智財與運算安全的要求標準。現階段資料中心建置、高階材料需求及客製化晶片的既有發展方向並未出現實質改變，因此供應鏈的實際出貨與營收數據，將是當前市場評估AI基礎建置力道的核心重點。