輝達引爆伺服器商機！台廠供應鏈迎獲利大爆發

近期受惠於輝達（NVIDIA）帶動的人工智慧(AI)熱潮與COMPUTEX展會效應，台灣AI伺服器相關供應鏈動能強勁。輝達推出的MGX AI工廠生態系已涵蓋逾150家合作夥伴，其中台積電(2330)作為核心晶片的主要代工廠，持續受惠於高階AI晶片的強勁需求；而在系統組裝方面，鴻海(2317)為入列該平台供應鏈的整機組裝廠，穩固其全球AI伺服器ODM的領先地位。

在關鍵零組件方面，電源龍頭台達電(2308)受惠於AI伺服器電源規格由54V大幅提升至800V的升級趨勢，其在高階AI電源領域市佔率達七成。台達電(2308)去年全年營收與獲利雙創新高，EPS達23.14元，並決議配發11.6元現金股利；今年首季EPS達7.91元，表現亮眼。同時，被動元件廠禾伸堂(3026)也打入輝達AI平台供應鏈，其具備低損耗特性的高階NP0產品需求大增，第一季稅後純益達4.75億元，年增70%，每股盈餘2.86元。

此外，隨著單櫃功耗與伺服器體積提升，散熱與機殼需求同步增溫。雙鴻(3324)與奇鋐(3017)等廠持續拓展液冷散熱商機；機殼大廠可成(2474)則首度入列MGX供應鏈名單，顯示機構件需求持續擴大。在記憶體領域，華邦電(2344)因有望打入三星供應鏈且受惠於同業縮減DDR4產能，近期同樣獲得市場關注。整體而言，從晶圓代工、組裝到零組件，台灣科技廠在AI基礎建設的投資熱潮中展現了完整的供應鏈優勢與實質獲利數據。