AI資料中心散熱與液冷商機爆發，最新設備需求升溫，東元領軍台廠搶進

AI資料中心液冷與散熱需求急遽升溫

隨著AI資料中心散熱與基礎設施需求快速成長，直接帶動了台灣相關供應鏈的轉型與營收結構改變。在這波龐大的建置浪潮中，設備與材料供應商正積極建構整合式的電力與散熱解決方案，以因應持續攀升的運算功耗。其中，東元(1504)預期明年商用空調與資料中心相關營收比重將突破六成大關；而佳世達(2352)集團也展現實力，推出涵蓋80kW至3MW冷卻能力的整櫃級AI解決方案，顯示出台廠在基礎設施領域的積極佈局。

台廠積極建構整櫃級與模組化冷卻解決方案

在具體產品與實績方面，東元電機近期展出多項散熱產品，包含一體式雙冷高效冷水機組與磁懸浮風冷式冷水機組。新系統採用標準箱體架構，現場僅須完成水電連接即可運轉，可節省三至五成占地空間。目前東元已為全球大型印刷電路板業者交付超過十萬冷凍噸冰水機組，並為電子代工廠提供逾三萬冷凍噸設備，未來更將擴充東南亞營運據點以支援跨國供應鏈。另一方面，佳世達集團透過旗下明泰與其陽(3564)等公司，展示了包含雙相直接液冷與高頻寬網路傳輸的模組化伺服器平台。該平台充分支援高速交換與機櫃擴展，大幅提升大型運算叢集的建置彈性。

銅箔基板材料發展與供應鏈後市展望

除了散熱與電力設備，材料端亦扮演關鍵角色。台光電(2383)持續推進新世代銅箔基板材料的發展，針對市場對高階材料取代效應的熱烈討論，經營層明確表示將持續專注於現有技術優勢，穩固在供應鏈中的地位。

外資示警需留意大型AI實驗室議價影響

儘管整體產業前景看好，市場仍存在變數。外資法人機構近期發布報告提醒，隨著供應鏈產能持續擴建，加上前沿AI實驗室的議價力度逐步增加，相關電力與冷卻設備產業未來仍需密切觀察價格與銷量所帶來的變化，這將成為評估相關概念股後續營運動能的關鍵指標。