HBM4良率同步衝上80％，三星與SK海力士誰先放大出貨

 

三星HBM4良率提前升到80％

三星電子(SSNLF)的HBM4產量，已從生產初期的60％提高到約80％。這個進展比公司原先設定的時程更快，原定目標放在2026年底。對記憶體產線來說，良率往上走，代表量產節奏與成本控制都更接近可放大的狀態。

這次提升的關鍵，來自TC-NCF製程改善，以及HBM4所用1c DRAM良率提高。兩個環節都屬於高頻寬記憶體的核心製程，任何一段穩定度上升，都會直接影響後續供貨能力。若良率可以維持，三星後續擴產的可行性就會比市場先前預期更高。

 

第三季營收放大與2026年下半年的市占目標

三星規劃在今年第三季把HBM4收入提高三倍，並預估到2026年下半年，HBM4將佔總HBM銷售60％以上。這組數字的意義，在於HBM4不只停在試產或小量供貨，而是進入收入結構的放大階段。對高階AI記憶體來說，能否把良率轉成營收，才是商業化的關鍵。

公司同時設定38％的市占目標。這代表三星接下來的重點，會放在穩定量產與擴大供應份額。若第三季的收入放大順利，2026年下半年HBM4在整體HBM銷售中的比重，就有機會成為觀察三星競爭力的主要指標。

 

NVIDIA新一代AI加速器與供應多樣性

高產量的HBM4，還可能支援NVIDIA下一代AI加速器Vera Rubin的生產。這裡的重點在供應鏈配置，而不只是一家記憶體廠的單點突破。當主力客戶需要更大的供應彈性時，多一家能穩定交貨的供應商，對整體AI硬體出貨都屬於正向變化。

同一時間，SK海力士(SKHY)也傳出HBM4產量達到80％。這顯示HBM4競爭已進入技術與良率同步拉高的階段，市場接下來看的是誰能更快把製程穩定度轉成出貨規模。三星與SK海力士都進到同一個門檻，後續差異會更多反映在擴產速度、客戶導入進度與實際供應量。