AI伺服器帶動記憶體大漲，價格高檔能延續到新產能開出嗎？

 

AI伺服器把記憶體推成新的瓶頸

AI資料中心擴張很快，記憶體晶片開始卡住整條供應鏈。64GB基本記憶體套件，一年前大約200美元，今年已漲到1,100美元，漲幅接近450%。這種變化先反映需求拉升，價格也已先行反映市場缺貨預期。

TrendForce的報告也指向同一方向。NOR Flash在AI伺服器需求帶動下，供需結構正在改變，研調預估到2026年下半年，高容量產品價格還有90%到110%的上漲空間。這代表市場壓力不只出現在單一規格，連周邊儲存元件也一起進入重新定價階段。

 

美國擴產與供應鏈重組同步發生

產能短缺疊加地緣政治因素，全球大廠都在調整布局。美光(MU)拿到超過61億美元補助後，宣布在愛達荷州與紐約州擴建新廠；三星在德州投入170億美元興建先進晶圓廠；SK海力士也在印第安納州設立先進封裝廠，並傳出與英特爾洽談在美國境內生產記憶體晶片的可能性。

這些動作顯示，記憶體產業的競爭焦點已從單純搶市占，轉向產能、封裝與區域配置的同步布局。美國《CHIPS與科學法》提供資金支撐，企業則用擴產回應需求與政策雙重推力。對產業來說，接下來的重點在於新產能何時開出，以及開出後能否接上AI伺服器的實際拉貨節奏。

 

新一代產品往高容量、低功耗走

產品端的方向也很清楚。美光推出全球首款512GB DDR5 RDIMM，採用垂直互連封裝技術與矽穿孔設計，單一雙路伺服器最高可達12TB容量，運作功耗比過往組態低逾60%。這款產品預計在2027年下半年量產，顯示高容量與低功耗已成伺服器記憶體的主要設計目標。

台廠的切入點則偏向系統整合。威剛(3260)旗下TRUSTA推出AI Scaler記憶體儲存方案，把GPU記憶體、DRAM與SSD做軟體調度整合，目標是把地端AI部署成本壓低超過五成。這類方案的價值不只在單一零組件，而在於把硬體配置與儲存架構一起重做，這也讓台灣供應鏈有機會從模組與整合服務切入。

 

後續要看產能、滲透率與價格傳導

大型語言模型和即時推論普及後，資料中心對高頻寬、大容量伺服器記憶體的需求還會往上推。眼前已經看到價格大漲，也看到國際大廠加速擴產，接下來要確認的是，這些新產能何時落地，能否順利轉成可交付的供給。

對市場判斷來說，高頻寬記憶體與高容量產品在伺服器市場的滲透率，是比單日報價更重要的觀察點。若出貨持續放大、價格維持高檔，記憶體族群的營運彈性會延續；若需求集中在少數規格，後續就要回頭看產品組合與實際拉貨速度。