指數化投資才是散戶明燈？超過95%大型股基金長期跑輸大盤！

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指數化投資為何越來越受歡迎？本期新專欄由科技業出身的Jet Lee帶來第一手觀察，從「成本」談起，揭開多數主動基金難以打敗市場的原因，並帶你掌握穩健投資的3大關鍵。

超過10年的指數化投資經驗讓我深信，這是最適合工作繁忙族群以及最有效率的投資方式。我個人認為進行指數化投資須具備以下3個要點：

1.盡可能降低投資成本。交易手續費、交易稅、買賣價差……等項目，都應該要盡可能地降低。

2.透過分散的方式去投資並持有整個市場。不管是股票、債券還是房地產，都盡可能地利用ETF或是低成本的工具去追蹤整體市場的績效表現。

3.長期留在市場上以獲得完整報酬。大多數投資人常常會因為刻意要避開市場下跌，結果反而錯失了最肥美的上漲報酬。或是因為害怕下跌，結果沒有長期停留在市場上，反而無法讓財富產生複利效應。

美國基金多落後基準指標 關鍵在於成本高低

首先我想跟大家分享為什麼應該要盡可能降低投資成本。我們可以先來看一下由SPIVA報告統計的數據，從表格（見下圖）可以發現，美國長期以來各類型基金落後基準指標的比例有多高。

少交易才能降成本 每多省1%就是多賺1%