2 檔科技 ETF 勝過 0050！陳重銘揭高資產族群「這樣」配置做好股債平衡，又享有低稅負！

買 0050 就是分散風險、穩健成長？台積電在 0050 中的權重已經高到超過 6 成，這樣還算分散嗎？本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2026 年 4 月 8 日)邀請 53 歲提早退休、年領千萬股息的不敗教主-陳重銘帶大家拆解「買 0050不如直接買台積電」背後的 3 大理由！另外，他也會解答當 00929、00900 等高股息 ETF 也開始納入台積電，這到底是幫投資人加薪，還是只是另一種包裝？

0050 分散性有限，不如直接買台積電？

0050 前 5 大持股：

• 台積電(2330)權重 63.15%

• 台達電(2308)權重 3.93%

• 鴻海(2317)權重 3.50%

• 聯發科(2454)權重 3.46%

• 日月光投控(3711)權重 1.59%

0050 是篩選市值前 50 大作為成分股，導致台積電占比高達 63.15%，也就壓縮了其他股票的持股，像去年台達電漲了 127%，可是在 0050 中它僅占 3.93%，所以它對 0050 的貢獻值其實是很小的。

理論上用市值決定權重是沒問題的，可是台灣不像美國有輝達、蘋果和微軟可以互相制衡，所以 0050 能做到的分散性是有限的，如果真的看好台積電，就買台積電的個股。

比 0050 更好、更分散的科技 ETF？

金管會也有發現 ETF 成分股過於集中的問題，所以後來 00881 跟 00935 台積電的權重都有被限制，而這兩檔基本上都是持有科技股，不像 0050 還有包含金融股、傳產，而且持有的台積電都有被限制在 30% 左右，相比 0050 都更具有分散性。

高股息 ETF 也開始納入台積電？

過去台積電的配息不高，所以高股息 ETF 裡面是不會含台積電，但近來連高股息都會開始納入台積電，像是 00929、00900 都把台積電納入到它的成份股當中，可是現在其實就連市值型的 ETF，都開始走高配息，像 00922 年化殖利率高達將近 13%，連主動型的 00981A 本來是年配，卻改成季配，殖利率也有 8% 以上。

00929 納入台積電比重大概是不到 2% 的水準，以配息來源分成成分股的息、資本利得以及平準金，現在持有台積電即便它股利很少，可是它可以賺很多資本利得，所以其他只納入高配息成分股的高股息 ETF，績效就贏不了納入台積電的，因此，它們也會效仿納入台積電。

可是實際上會納入台積電的占比也不會到太高，就算能賺到資本利得也不會太多，所以如果是以領息為目標的投資人，其實影響不會到太大。

平衡型 ETF 做好股債配置，又享有低稅負！

平衡凱基雙核收息(00981T)的配置是 70% 全球 BBB 公司債+30% 台股市值前 25 大，其中公司債會著重於比較高的債息，另外台股也是會挑選配息穩定，以科技股跟金融股為主，所以這檔本身就幫我們做好股債配置，這檔也會比較適合高資產且風險意識較高的族群去持有，因為它的稅負其實是比較低的。

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影片／不只0050！00929、00900也納入台積電？價差、股息都要該怎麼配？｜ft.陳重銘、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP75