高通膨來臨，退休族如何因應？林奇芬：用短線、長線 2 法則，危機入市也不用承擔高風險！

 

【我們想讓你知道】

全球經歷低通膨環境長達十年之久，從去年開始出現大逆轉，而疫情讓原物料供給受限，再加上俄烏戰事，讓油價、原物料價格衝高，全球面臨高通膨危機。對退休族來說，通膨是資產最大敵人，該如何做才能安然度過危機呢？

 

文 / Money 錢

 

高通膨來臨 退休族如何因應？

全球經歷低通膨環境長達十年之久，但從去（2021）年開始出現大逆轉了。疫情讓原物料供給受限，而一場突如其來的俄烏戰事，更讓油價、原物料價格衝高，全球面臨高通膨危機。對退休族來說，通膨是資產最大敵人，該如何做才能安然度過危機呢？

過去 2 年全球實施貨幣寬鬆政策，已經為通膨埋下隱憂。不僅利率降至零或負利率，再加上美歐日央行購債行動，全球鈔票滿天飛，換來的是貨幣貶值惡果。原物料、股票、房地產大漲一波，都在反映資金氾濫。

 

2 個因應通膨之道

短線上雖有俄烏爭端，讓市場將焦點放在戰事何時落幕、石油禁運傷害有多大，但貨幣購買力下降，才是長線理財的最大風險。通貨膨脹是退休族最大難題，但並非沒有解方。我們可分為短線與長線 2 個因應之道。

短線理財：

由於全球股債市已經大漲 2 年，目前都在相對高位階，難以避免下跌衝擊。可將手上高風險資產做適度減碼，降低曝險金額。但因為有高通膨壓力，聯準會（Fed）將有多次升息計劃，利率上升讓債券價格下跌，債券短線也要保守一些。在股票、債券都有風險下，現階段保有 2 到 3 成以上現金，是較佳的避險策略。

長線理財：

建議退休族股票、債券雙管齊下，採取定期定額投資。不管市場修正風險有多大，經過一段時間下跌後，都會再呈現上漲走勢。我們難以預測低點落在何時，也難以預測修正時間有多長，若將手上現金規劃 2 到 3 年定期定額投資，正可以掌握微笑曲線，既可危機入市，又不用承擔過高風險。萬一風險快速去除，或股債市出現落底訊號，可將剩餘資金加速投入。

在所有資產中，房地產與股票是長期可以抗通膨的理財工具。若退休前已經持有房地產，作為退休後穩定收租資產，是相當不錯的養老金。此外，股票具有長線成長潛力，也是可以抗通膨的理財工具。退休族不應該只持有固定收益的債券型基金，應該適度搭配股票型基金，才能提高整體資產收益。至於股票投資比重，最高不宜超過一半或 4 成，同時可選擇全球型股票基金、美國價值股基金，更能發揮穩健效果。

 

本文由 Money錢 175 期 授權轉載
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