新台幣狂升9%！5大策略教你穩住資產、避開匯損風暴

理財教母--林奇芬

2025-05-08 10:23

更新：2025-05-08 10:23

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短短幾天之內，新台幣呈現巨幅升值走勢，外匯市場交易員都驚呼，震盪幅度超過20年紀錄。這個震撼教育，除了企業、金融業者直接受匯損衝擊之外，手上握有外幣資產的投資人也深受其害。究竟新台幣還會不會繼續升值，手上資產該怎麼辦呢？五個策略，讓你戰勝匯率風險。
 
 
不同於過去升值呈緩升現象，這次新台幣幾乎是一次到位，在短短一周內新台幣兌美元漲幅達6.4%，一個月漲幅達9.27%（統計至5/6），換句話說，手上美元資產一個月內匯兌損失近9%。不過，投資人也不需要過度恐慌，而應該檢視自己的資產狀態，再決定如何行動。
雖然目前市場瘋傳，這是一場美國操縱的貨幣戰爭，美元將持續貶值，非美元貨幣將升值。不過貨幣波動究竟是短期、還是長期？幅度大還是小？沒有人可以預測。與其預測不可知的未來，還不如檢視自己可降低風險的方法。
 
美元兌新台幣走勢圖
 

一．在新台幣強勢時兌換外幣，以外幣直接投資海外，降低匯率風險。

投資人主要持有新台幣，主要兌換外幣是美元，近20年來台幣兌美元主要區間在28.5到32.5之間，目前1美元兌30.2新台幣，大約是在中位數（30.5）。也就是說，30元以下，可以考慮分批買進美元，存入美元帳戶。
如果要投資海外市場基金，以美元帳戶內資金進行投資，未來賣出基金仍然回到美元帳戶，如此可降低匯率風險。目前包括股票基金、債券基金、多元資產基金等，多數是美元計價，因此美元還是主要投資貨幣。
至於先前已經投資的海外基金，投資人若是以美元帳戶投資，則不需要考量匯率問題，若是先前用新台幣投資，由於匯率風險已經發生，因此可檢視自己的投資目標。究竟是長期投資或短期投資，若可長期投資就不需要過度在意短期市場波動與匯率波動，若是短期投資，則可在市場有反彈機會時適度減碼。
 

二，定期定額投資，不需要過度擔心匯率風險。

許多人投資基金採取定期定額，若你是採取新台幣投資，也不需要過度擔心，因為每個月扣款時匯率都不同，長期投資下來，等於匯率自然避險。唯一要考慮的是，賣出基金的時間。如果在新台幣貶值（也就是美元升值）時，賣出基金最為有利，因為可以換到更多的新台幣。但如果在新台幣升值時賣出（例如近期搶出場），就較為不利了。
 

三，投資台灣掛牌的國外ETF，無法避開匯率風險。

目前在台灣掛牌的ETF，投資海外市場包括投資美股、債券等，大多數以新台幣計價（只有少數幾檔為外幣計價），這些ETF原則上都不做貨幣避險。因此當5/5新台幣大幅升值時，包括股票、債券ETF都呈現重挫走勢。
由於短線匯率已經一次反應，投資人此時殺出，也不見得有利。主要還是看所投資標的長期展望而定。如果你持續看好美股、美債的未來（下半年有減稅、降息利多等），且願意繼續投資一、二年以上，則可以加碼定期定額投資，來降低投資成本，等待未來的股債反彈行情。如果你對美股、美債未來半年看法保守，建議你可以先減碼，手握現金，等待較好的進場時點。
 

四，買進台股，但須要慎選。

新台幣升值，資金流入，應該有利於台股表現。不過，目前我們正面臨貿易關稅、晶片關稅、新台幣升值等多重挑戰，企業獲利大打折扣，投資股票的風險仍然居高不下。但是新台幣升值也有受惠股，例如以進口為主的企業，或是以內需市場為主的企業，因此近期食品、油電等股票表現較為強勁。
此外，進入股東會旺季，台股除權息行情展開，投資人也可考量高股息殖利率股票，但要多注意該公司是否為長期穩定配息公司，以及股票的填息能力，若都符合條件，可作為穩健的防禦工具。另外，高股息ETF也可穩定配息，同時波動風險較低，但可留意持股內容，最好出口企業比重較低，內需企業比重較高者，波動較小。
 
台股高股息ETF

 

五，可買進非美元貨幣、黃金。

這波美元走貶，相對的非美元貨幣走升，因此也可考慮分散持有外幣。例如歐元今年以來兌美元已經升值9.8%，另外，今年以來日圓兌美元也升值10.1%。不過，歐元一年期定存利率僅0.8%、日圓利息僅0.15%，對定存族來說，沒有太大吸引力。
相對來說，黃金價格雖然已經創下歷史新高，每盎司3500美元，近期也在回檔修正中。不過，從金融市場動盪、對美元信心降低的趨勢下，黃金應該還有行情可期。投資人也可考量少量佈局黃金，作為避險準備。
2025年是震盪考驗的一年，從關稅戰、貨幣戰，後續川普還會出甚麼招？大家都嚴陣以待。只能做好資產分散、定好投資原則、保留投資彈性，才能安然度過暴風雨。
 
（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險）
 

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打造台灣最受歡迎的二本理財雜誌，擔任過Money雜誌、Smart雜誌社長，長期推動理財知識普及化，有多本著作出版。名言是「理財是人生必學第二專長」，不管是剛起步的年輕人，還是退休族，都應該積極理財，開創富足人生。 FB粉絲團：林奇芬治富俱樂部 http://www.facebook.com/mrsmoney888 相關著作： 1. 「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」 http://www.books.com.tw/products/0010702162?loc=P_003_001 2. 「窮人追漲跌，富人看趨勢---投資前你一定要懂的10個指標」 http://www.books.com.tw/products/0010619473 3. 「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」 http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010512509 4. 「治富-社長的理財私筆記」 http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010460858

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