【即時新聞】亞馬遜(AMZN)等巨頭狂砸7千億擴建AI基建！這2檔晶片股有望迎爆發

過去三年，由科技七雄領軍帶動了標普500指數持續走高。儘管今年初投資人一度將資金撤出這些熱門標的，但這波回跌可能只是短暫現象。隨著人工智慧從實驗室階段正式邁入實際應用，AI熱潮其實才剛拉開序幕。為了滿足客戶現有的強勁承諾，亞馬遜(AMZN)、微軟(MSFT)、Alphabet(GOOGL)與Meta(META)等科技巨頭正投入巨資建置基礎設施，預計在2026年將斥資近7000億美元進行產能擴張。在這樣的大環境下，AI基礎設施相關類股的營運表現有望顯著提升。

涵蓋晶片與資料中心的龐大產業鏈

所謂的AI基礎設施，涵蓋了讓AI訓練與應用得以實現的所有關鍵元素，包含晶片、伺服器、網路設備以及完整的資料中心。除了上述提及的雲端科技巨頭之外，晶片龍頭輝達(NVDA)與網通大廠博通(AVGO)也是這個領域的核心參與者。回顧這波AI熱潮，當投資人意識到這項技術能為企業節省成本並激發創新時，便開始積極卡位相關概念股。在大型語言模型訓練的初期階段，基礎設施公司成為首波受惠者，這也直接帶動了輝達(NVDA)與博通(AVGO)等企業的營收連續數個季度呈現強勁成長。

雲端龍頭資本支出預告強勁需求

AI模型的訓練並非一次性事件，而是一項持續性的工作。當這些訓練完成的模型被投入解決實際問題的「思考」過程時，同樣需要龐大的晶片與網路設備支援。隨著AI應用的精準度與複雜度提升，市場對基礎設施的需求也正加速增溫。以亞馬遜(AMZN)為例，該公司預估今年將投入2000億美元資本支出，以滿足旗下雲端運算服務AWS客戶的AI與非AI產品需求，並計畫在未來兩年內將這些基於客戶合約的投資轉化為實質收益。

獲利成長支撐與估值修復帶來契機

來自晶片製造商與資料中心巨頭的最新訊息皆顯示，市場對AI產能的需求正直線飆升。這項趨勢也反映在財報表現上，根據FactSet資深盈餘分析師John Butters在5月4日的報告中指出，Alphabet(GOOGL)、亞馬遜(AMZN)與Meta(META)的強勁表現，推升標普500指數企業獲利成長超過27%，創下2021年以來的新高。另一方面，根據CNBC引述晨星公司的數據顯示，AI類股目前正處於七年來最大的折價水準。隨著AI邁入商業化變現的新階段，基礎設施企業在營收成長與估值優勢的雙重加持下，未來營運動能備受市場關注。