【即時新聞】期中選舉牽動輝達(NVDA)！標普500歷史漲幅上看23%，四大類股迎爆發

對於美國許多大型企業而言，華盛頓的政策動向正是其商業模式的核心。例如，洛克希德馬丁(LMT)約有70%的銷售額來自美國政府，莫林納醫療(MOH)則有四分之三的保費收入依賴聯邦醫療補助，而Coinbase(COIN)正等待國會制定加密貨幣規範。隨著期中選舉逼近，國會的控制權可能發生轉移，進而影響企業的調查、聯邦支出與法規讓步。

摩根士丹利發布的分析指出，歷史數據顯示在共和黨總統執政下，若國會呈現分裂狀態，期中選舉後一年的標普500指數平均上漲23%；若民主黨全面控制兩院，平均漲幅則為16%。LPL Financial首席股票策略師Jeff Buchbinder強調，部分政策改變將推動特定領域的市場行情，特別是國防、醫療保健、銀行與人工智慧等四大產業。

蘋果(AAPL)面臨國會傳喚壓力

若民主黨取得眾議院或參議院的控制權，將獲得發布傳票的權力，企業高層可能面臨公開聽證會的壓力。目前市場已能窺見端倪，參議院的民主黨籍議員近期要求思科(CSCO)、賽富時(CRM)與ServiceNow(NOW)等企業提供與川普白宮相關的紀錄。根據華盛頓郵報取得的資料顯示，蘋果(AAPL)與輝達(NVDA)皆各自承諾投入2500萬美元參與相關計畫。

此外，民主黨也針對關稅豁免展開調查，涉及蘋果(AAPL)高層庫克的通訊紀錄。摩根士丹利政策與地緣政治策略主管Monica Guerra指出，國會傳票會消耗企業高層精力，這類國會調查容易產生負面新聞標題，進而引發個股股價的劇烈波動。

洛克希德馬丁(LMT)訂單添變數

國會掌握著聯邦預算的最終決定權，這將直接衝擊依賴政府支出的產業。根據非營利組織KFF分析，川普2025年的「大而美法案」預計在2034年前削減9110億美元的聯邦醫療補助支出。這對莫林納醫療(MOH)影響甚鉅，該公司2025年預期有322億美元（約占總保費收入75%）來自該補助，若政府合約生變將大幅縮減營收。

在國防預算方面，白宮已要求2027財年提供1.5兆美元的國防經費，並額外尋求2026財年876億美元的追加撥款。洛克希德馬丁(LMT)近期雖與五角大廈達成未來十年採購850架F-35戰鬥機的協議，但這筆數十億美元的訂單仍需國會批准並提供資金。分析師建議，在軍工類股的操作上應精挑細選，造船、自主系統與飛彈防禦等領域有望成為主要受惠者。

微軟(MSFT)AI擴建面臨法規挑戰

法規環境的變動不僅牽動加密貨幣與銀行業，更是科技巨頭發展人工智慧的關鍵變數。此前旨在建立加密市場結構的法案於參議院受阻，曾導致Coinbase(COIN)股價一度大跌11%。另一方面，聯邦監管機構估計，資本審查制度的調整將使大型銀行的資本要求降低約4.8%，有望釋放數十億美元用於放款與股東回饋。

AI基礎設施建設正面臨嚴峻的政治考驗。摩根士丹利預估，微軟(MSFT)、亞馬遜(AMZN)、Alphabet(GOOGL)與Meta(META)等雲端巨頭，在2027年的資本支出將超過1兆美元。然而，目前有63%的選民反對在住家附近興建資料中心，僅13%表示支持。近期眾議院以417票對3票高票通過一項法案，要求大型資料中心自行負擔額外的電網基礎設施成本，隨後在參議院以57票對43票陷入僵局。期中選舉的結果，將決定未來高昂的電網升級成本是否轉嫁給科技開發商。