【即時新聞】輝達(NVDA)與美光(MU)獲看好！全球半導體營收上看1.63兆美元，上升週期迎爆發

根據美國半導體產業協會的數據，瑞銀集團發布最新報告指出，7月全球半導體銷售額從前一個月的歷史高點微幅下滑9.8%，其中記憶體銷售的跌幅較為明顯。若與上個月相比，記憶體銷售額減少了16.3%，主要原因是出貨量降低；然而，排除記憶體以外的積體電路銷售額則是微幅成長了0.9%。儘管出貨量減少，但DRAM與NAND的平均售價卻分別逆勢上漲了8.3%與9.8%。

記憶體價格攀升，供不應求延續至2027年

針對未來記憶體市場的價格走勢，瑞銀抱持相當樂觀的態度。報告中預期，在第三季，DDR記憶體的價格將較前一季大幅上漲22%，而NAND合約價預估也會有20%的漲幅。瑞銀進一步強調，目前市場對於記憶體的需求強勁，預計DRAM和NAND的供不應求狀況，將會一路持續到2027年，這對於相關供應鏈的獲利表現將帶來長期的正面挹注。

半導體上升週期完好，轉向穩健擴張階段

儘管7月份的整體銷售數據出現短期回跌，瑞銀明確表示，半導體產業整體的上升週期依然完好無缺。市場正在從過去的超高速成長階段，逐漸轉向更具永續性的擴張期。從各別產品線來看，邏輯晶片的表現依然亮眼，銷售額成長2.2%，達到創紀錄的370億美元；同時，類比晶片的銷售額也呈現穩健上升，成長幅度達3.4%。

瑞銀點名輝達(NVDA)與美光(MU)領漲

在投資策略方面，瑞銀表示在美國市場中最看好美光(MU)與輝達(NVDA)的後市表現。至於國際半導體個股，偏好的標的則包含日月光投控、鴻海(HNHPF)、恩智浦(NXPI)、英飛凌(IFNNY)、聯發科、廣達(QUCCF)、三星電子(SSNLF)、SK海力士(SKHY)以及台積電(TSM)。瑞銀券商預估，全球半導體營收將在2026年達到1.63兆美元，較2025年大幅成長118%。分析師總結指出，晶圓代工廠的產能利用率、封裝設備的需求以及記憶體領域的獲利能力，都是支撐這波半導體長週期一路延續至至少2028年的關鍵動能。