【即時新聞】儘管落後羅素2000指數 ClearBridge小型股策略Q4仍繳出正報酬

ClearBridge 小型股策略基金發布最新投資報告，回顧 2025 年第四季的操盤表現。根據基金報告內容顯示，儘管該策略在本季度的績效表現落後於其基準指標羅素2000指數，但整體而言仍成功為投資人創造了正向的絕對報酬。這份報告詳細揭露了基金經理人在季度內針對小型股市場的持股調整策略與資金流向。

鎖定小型股潛力 新增Upwork與Landstar System等多檔持股

在投資組合調整方面，該基金展現了積極的換股操作。報告指出，ClearBridge 小型股策略在第四季建立了多個新部位，重點佈局包括運輸物流公司 Landstar System(LSTR) 以及全球最大的自由接案平台 Upwork(UPWK)。

除了上述標的，基金也買進了先進材料公司 Solstice Advanced Materials(SOLS)、數位車輛拍賣平台 OPENLANE(OPLN) 與智慧居家監控業者 Arlo Technologies(ARLO)。在既有持股方面，該策略同時增持了知名香水製造商 Interparfums(IPAR) 以及全美最大珠寶零售商 Signet Jewelers(SIG)，顯示對這些消費非必需品類股的信心。

獲利了結與汰弱留強 出清Alexander & Baldwin及部分生技股

相對於買進動作，基金經理人也大刀闊斧進行投資組合瘦身。ClearBridge 在本季度完全出清了不動產信託公司 Alexander & Baldwin(ALEX) 的持股。遭到清倉的標的還涵蓋了生技醫療領域，包括 Avidity Biosciences(RNA) 與 Verona Pharma(VRNA)。

此外，遭到剔除的股票還包括支付技術公司 Crane NXT(CXT)、蘋果企業管理軟體商 Jamf Holding(JAMF)、房地產信託 Redwood Trust(RWT)、運輸公司 Marten Transport(MRTN) 以及能源服務商 Atlas Energy Solutions(AESI)，顯示基金在第四季進行了廣泛的產業配置調整。