輝達要求供應商暫停H20生產，面臨中國市場不確定性

輝達（NVIDIA）近日向包括三星電子和安靠科技在內的供應商發出指令，要求暫停與H20人工智慧晶片相關的生產。這一消息由Information報導，指出此舉是在北京要求當地公司避免使用H20後做出的反應。H20是專為中國市場設計的晶片，輝達的股價在美國盤前交易中下跌約1.3%。這一生產暫停將引發對H20基本需求的疑問，該晶片是輝達尖端AI加速器的低階版本，與華為技術和寒武紀科技等公司的類似晶片競爭。

美國政府對H20銷售的影響

輝達和超微(AMD)近期獲得華盛頓批准，得以在具爭議的條件下恢復向中國銷售低階AI晶片，條件是需向美國政府支付15%的相關收入。輝達執行長黃仁勳表示，他對北京的關切感到驚訝，並正在與當局進行談判。他重申，H20不含任何安全後門。

輝達與美中政府的交涉

黃仁勳在台灣與台積電討論即將推出的Rubin晶片時指出，輝達也在與華盛頓討論H20的後續產品，但這取決於美國政府的決策。「向中國提供新的AI數據中心產品，不是我們能決定的，這取決於美國政府。」他在機場的臨時簡報中告訴記者。

H20晶片生產暫停對輝達的影響

輝達暫停H20晶片生產，為其中國業務何時能復甦帶來新的不確定性。此前預測H20運往中國的時間不會早於今年年底。雖然延遲可能會影響對中國的樂觀預期，但美國大型雲端運算需求和Blackwell的採用應能抵消今年對輝達的影響。

未售出的H20庫存問題

目前尚不清楚Information的報導是關於H20的新生產還是未完成的AI加速器庫存。據報導，安靠科技為輝達等客戶封裝的半成品半導體正在「堆積」。輝達此前因川普政府禁止該產品而計提了55億美元的H20晶片減值，仍有未售出的庫存。黃仁勳表示，美國解除該禁令可能有助於輝達部分但非全部地收回這些損失。

輝達的供應鏈管理聲明

輝達即將於下週公佈財報，並多次否認在其產品中設置後門或位置追蹤。「我們不斷管理供應鏈以應對市場狀況，」輝達發言人回應Information的報導時表示。「正如兩國政府所認識到的，H20不是軍事產品或政府基礎設施使用。中國不會依賴美國晶片進行政府運營，就像美國政府不會依賴來自中國的晶片。然而，允許美國晶片用於有利的商業用途對大家都有好處。」