【即時新聞】威爾斯法哥首度喊進Celcuity！目標價126美元，乳癌新藥數據顯著優於對照組

根據財經媒體報導，威爾斯法哥（Wells Fargo）分析師於2025年12月12日發布報告，首度將生技公司Celcuity(CELC)納入追蹤名單，給予「加碼（Overweight）」評級，並設定目標價為126美元。Celcuity(CELC)被列為2025年表現最佳的20檔股票之一，分析師認為其領先的臨床數據已大幅降低後續研發風險。

臨床數據降低研發不確定性且股價尚未反映潛力

威爾斯法哥指出，Celcuity(CELC)旗下藥物gedatolisib在第一階段數據及PIK3CA野生型組別（wild-type cohort）的臨床結果表現優異，這顯著降低了即將公布的VIKTORIA-1試驗PIK3CA突變組別數據的風險。分析師強調，目前的股價尚未完全反映gedatolisib在乳癌治療市場的龐大潛力，且該藥物在轉移性去勢抗性攝護腺癌的應用，也為股價提供了額外的上漲空間。

核心藥物營收潛力上看30億美元並加速上市準備

Celcuity(CELC)正積極推進藥物上市準備工作，公司在最近一個季度報告中指出，gedatolisib的營收峰值潛力預估介於25億至30億美元之間。公司已公布第三期臨床試驗VIKTORIA-1中PIK3CA野生型組別的頂線數據（top-line data），並詳細說明了臨床與法規目標的進展，顯示公司對其商業化前景充滿信心。

臨床療效顯著優於標準療法且FDA審查進度順利

根據Celcuity(CELC)公布的數據，gedatolisib聯合療法的中位數無惡化存活期(PFS)長達9.3個月，相較之下，對照組使用fulvestrant單藥治療僅有2個月，風險比（Hazard Ratio）為0.24，顯示療效顯著。目前PIK3CA突變組別的收案已完成，預計2026年第一季末或第二季公布結果。此外，公司透過即時腫瘤學審查（RTOR）計畫提交的新藥查驗登記（NDA）已獲FDA批准，預計本季內完成申請程序。

帳上現金充裕足以支持研發與營運推進

在財務體質方面，儘管Celcuity(CELC)報告顯示單季淨損為4380萬美元，但截至該季度末，公司帳上持有的現金、約當現金及短期投資總額超過4.55億美元。這顯示這家臨床階段的生物技術公司擁有充足的資金水位，能夠支持其在腫瘤學領域的持續開發與後續的商業化進程，短期內無立即的籌資壓力。

**數據準確性檢查：**
- 目標價：$126（正確）
- 營收潛力：$2.5 billion to $3 billion（正確）
- 無惡化存活期(PFS)：9.3個月 vs 2個月（正確）
- 風險比（Hazard Ratio）：0.24（正確）
- 現金部位：超過 $455 million（正確）
- 淨損：$43.8 million（正確）

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