RBC Capital 調降 GE Vernova 評級

GE Vernova (GEV) 在週三交易中下跌1.1%，因 RBC Capital 將其評級從「優於大盤」調降至「持平大盤」，並將目標價從631美元下調至605美元。RBC 分析師 Christopher Dendrinos 表示，儘管 GE Vernova 在能源發電和分配需求強勁、價格動態正面以及生產力改善方面受益，但這些優勢已充分反映在目前的股價和市場共識預期中。

長期展望已充分反映在股價中

Dendrinos 認為，投資人已經充分評估了 GE Vernova 到2030年的長期展望，目前的預期變動率可能有限。他的2030財年 EBITDA 預測約為122億美元，比市場共識低約4%。這顯示出市場對該公司的未來成長預期可能已經過於樂觀。

核心業務和風電業務的挑戰

Dendrinos 預測，GE Vernova 的核心電力部門在2028年的營業利潤率將達到21%，營收為268億美元，略低於市場共識。此外，風電業務預計將持續面臨挑戰。然而，電氣化業務則被視為一個強勁且持續增長的機會，預計到2030年其營收和 EBITDA 將分別達到178億美元和39億美元，高於市場共識。這顯示出該公司在電氣化領域的潛力仍然值得關注。