【即時新聞】搶攻退休族商機！F&G Annuities & Life(FG)資產破紀錄，股價單日大漲逾4%

F&G Annuities & Life(FG)在第一季交出亮眼成績單，管理層宣布資產管理規模創下歷史新高。執行長Chris Blunt指出，受惠於「Peak 65」人口老化趨勢，至2027年每年將有超過400萬美國人年滿65歲，帶動退休市場需求強勁。截至第一季末，該公司再保險前的資產管理規模逼近750億美元，自2019年以來的年複合成長率高達18%。

首季獲利達標，核心銷售額成長11%

總裁兼財務長Conor Murphy表示，第一季經調整後淨利為1億1000萬美元，相當於每股盈餘0.82美元，整體表現符合市場預期。雖然另類投資收益為4400萬美元，低於管理層的長期預期，並認列了500萬美元的不利調整項目，但受惠於保留資產成長及嚴控營運費用，核心利差仍維持穩健。在銷售方面表現亮眼，總銷售額較前一年同期成長10%至32億美元，其中核心銷售額更是成長11%達到20億美元，主要由零售指數型年金及退休金風險轉移業務帶動。為追求更高回報，公司也刻意放緩了多年期保證年金的銷售腳步。

轉型手續費營運模式，目標佔比挑戰25%

F&G Annuities & Life(FG)近年積極推動業務多元化，正逐步轉向以手續費收入為主的輕資產營運模式。執行長指出，包含流動再保險與中端市場人壽保險等手續費策略，在2025年已占經調整後淨利約15%，預計到2028年底將進一步提升至25%。第一季各項手續費收入均較前一年同期顯著成長，同時營運費用佔資產管理規模的比率也順利降至48個基點，預期在2027年底將優化至45個基點。本季經調整後股東權益報酬率為8.4%，若排除另類投資的波動與單次不利因素，報酬率甚至可進一步增加3.4個百分點。

五百億投資組合持穩，信用品質表現優異

針對高達530億美元的保留投資組合，管理層強調資產配置相當健康，其中高達97%的固定收益證券屬於投資等級。該組合廣泛分散於傳統流動固定收益、公共結構性資產、私募發起債務以及抵押貸款等領域。特別是在規模近50億美元的中端市場企業貸款中，有89%為投資等級，且該領域幾乎維持「零信用損失」的優異紀錄。此外，在重新分類部分資產後，公司將剩餘的有限合夥及股票組合長期預期回報率上調至12%至14%的區間，第一季的另類投資年化報酬率也較前一季回升至8.3%。

啟動一億美元庫藏股計畫並評估分拆業務

F&G Annuities & Life(FG)在第一季透過股息與股票回購，總計向股東發放了6700萬美元的資本，其中包含以均價24.14美元回購了約120萬股。由於董事會認為當前股價水準深具吸引力，除了完成既有額度外，更批准了一項全新的三年期、高達1億美元的股票回購計畫。另一方面，公司宣布將針對旗下配銷專營業務Peak Altitude展開策略性評估，該業務目前每年可創造約8000萬美元的利潤。管理層坦言目前不太可能完全出售該業務，評估重點將放在尋找最佳的持股架構、資金來源，以及考量將其從母公司財報中解除合併是否能帶來更大效益。

聚焦資產規模成長與擴大股東權益報酬率

展望未來，財務長強調公司將持續聚焦於推動核心營收成長、擴大股東權益報酬率並創造長期股東價值。在各項產品線中，預期指數型年金的銷售將跟隨產業趨勢穩定成長，而退休金風險轉移業務每年預期可貢獻15億至20億美元的銷售額。此外，公司在一月初已把握有利的市場條件，順利發行了7億5000萬美元的融資協議支持票據。執行長在總結時重申，經營團隊將持續運用多元化的新業務平台與退休市場的順風車，堅定朝向更高利潤率、較低資本密集的商業模式邁進。

F&G Annuities & Life(FG)公司簡介與最新股價表現

F&G Annuities & Life(FG)是一家提供保險解決方案的企業，主要服務零售年金、人壽客戶以及機構客戶。透過其保險子公司，公司在市場上銷售廣泛的遞延年金、即期年金、指數型萬能壽險，以及退休金風險轉移等產品，致力於解決個人與機構客戶在長壽風險、資本保全及財富傳承上的需求。在最新交易日中，F&G Annuities & Life(FG)收盤價為28.30美元，較前一日上漲1.22美元，漲幅達4.51%，單日成交量為590,297股，成交量較前一日變動-38.54%。