【即時新聞】披薩比加油更賺錢！美銀喊買Casey's看好獲利潛力目標價上看700美元

美國銀行證券（BofA Securities）近日發布研究報告，分析師 Lisa Lewandowski 首度將連鎖便利商店 Casey's General Stores(CASY) 納入追蹤，給予「買進」評級，並設定目標價為 700 美元，意味著較週四收盤價約有 29% 的潛在漲幅。受到法人看好其獲利前景與營運策略的激勵，Casey's General Stores(CASY) 股價表現強勢，一舉創下歷史新高，成為市場關注焦點。

轉型餐飲高毛利業務成獲利關鍵引擎

雖然燃油銷售佔 Casey's General Stores(CASY) 總營收的 61%，但分析師指出，高達 70% 的店內交易並未包含加油消費，顯示該店已成為消費者特定前往的目的地，而非單純的加油站。作為全美第三大便利商店營運商、第五大披薩連鎖店以及擁有酒類牌照的第四大零售商，公司憑藉其著名的披薩等高毛利餐飲業務，成功建立了獨特的市場地位，特別是在餐飲選擇較少的鄉村地區，更是消費者優質食物的首選。

中西部鄉村據點營運成本低且具擴展優勢

Casey's General Stores(CASY) 在美國中西部擁有強大的據點，該地區正逐漸成為資料中心擴展的重鎮。分析師認為，其專注於鄉村地區的佈局賦予了強大的市場優勢，因為在這些地點興建、收購及營運店面的成本相對較低。此外，市場擴張空間仍然巨大，在公司配送中心覆蓋範圍內，人口介於 500 至 20,000 人的城鎮中，目前仍有 75% 的地區尚未設有 Casey's 的據點。

三年戰略計畫預期EBITDA每年成長近一成

公司於 2023 年公布了一項三年戰略計畫，目標包括增加店鋪數量、加速餐飲服務運營及提升營運效率。Casey's General Stores(CASY) 預計到 2026 年，每年 EBITDA（稅息折舊及攤銷前獲利）將成長 8-10%，並計畫新增 500 家以上店面。同時，預期店內同店銷售將呈現中個位數成長，自由現金流至少達到 12.5 億美元。美銀分析師指出，儘管面臨汽油價格低迷及消費者態度謹慎的環境，公司的執行力仍在軌道上。

關於Casey's General Stores(CASY)

Casey's General Stores Inc 在美國中西部多個州擁有並經營著 2,400 多家便利商店。這些便利商店提供自助式汽油、雜貨以及披薩、甜甜圈和三明治等加工食品。 Casey's 經營自己的配送中心，提供店內產品和燃料供應。該公司擁有其房地產，包括幾乎所有的商店、配送中心和一些子公司的設施。該公司一半以上的店面位於人口不足 5,000 人的地區。

收盤價：586.3800

漲跌：+12.81 (依漲跌幅回推)

漲跌幅(%)：2.23%

成交量：371,802

成交量變動(%)：64.32%