【即時新聞】雖下調目標價至3美元，分析師仍看好Geron(GERN)維持買入評級

根據華爾街最新消息，生技製藥公司Geron(GERN)雖然近期股價目標遭到下調，但仍獲得分析師維持「買入」評級。TD Cowen分析師Tara Bancroft於1月29日發布報告，將Geron(GERN)的目標價從4美元下調至3美元。

這項調整主要是為了反映公司即將公布的財報預期，分析師更新了財務模型。Geron(GERN)是一家處於商業化階段的生物製藥公司，專注於腫瘤治療產品的開發，儘管目標價修正，分析師仍看好其長期發展潛力。

RYTELO德國出貨啟動且新增訂購帳戶季增15%

在營運拓展方面，Geron(GERN)近期展現了具體的成長動能。根據資料顯示，公司在2025年第三季成功新增了150個訂購帳戶，與前一季相比成長了15%，顯示市場滲透率正在提升。

此外，公司的旗艦藥品RYTELO也傳出捷報，已透過早期取得計畫（Early Access Program）成功啟動對德國的首批出貨。這標誌著Geron(GERN)在擴大歐洲市場版圖上邁出了重要的一步。

需求逆風導致RYTELO整體需求較前一季下滑3%

儘管新帳戶數量增加，但公司仍面臨短期挑戰。數據顯示，RYTELO的整體需求較前一季下滑了3%。這主要是因為後線治療（later-line therapies）患者的中斷用藥數量，抵銷了新病患開始用藥的成長幅度。

為了應對這些市場逆風，Geron(GERN)已實施重組計畫，旨在強化商業布局並優化營運效率。投資人應持續關注公司後續如何平衡新病患開發與維持既有病患用藥的策略。

2026年營收指引上看2.4億美元並力拚轉虧為盈

展望未來，Geron(GERN)的臨床研發進度維持正軌。針對復發/難治性骨髓纖維化的第三期臨床試驗已完成收案，預計將在2026年下半年進行期中分析，這將是影響未來股價的關鍵催化劑。

財務預測方面，公司提供了2026年的財務指引，預估RYTELO的營收將落在2.2億美元至2.4億美元之間。Geron(GERN)管理層明確表示，將以實現獲利及強化商業足跡為核心目標，展現對公司長期財務健康的信心。