【即時新聞】避險基金大舉放空美股創紀錄，這7檔中型股逆勢獲量化模型強力看好

近期美股市場波動加劇，根據高盛證券（Goldman Sachs）發布的最新數據顯示，由於市場對人工智慧(AI)發展前景感到擔憂，避險基金上週大舉增加對美股的做空部位，規模創下2016年以來的新高。在連續四週的大量股票拋售潮下，市場氛圍轉趨謹慎。然而，在這樣充滿挑戰的環境中，仍有一批中型股憑藉著穩健的基本面，在量化分析模型中獲得了極高的評價。以下整理出7檔做空比率較高，但評分模型仍給予「買進」甚至「強力買進」評級的潛力個股。

能源與娛樂產業龍頭評分最高獲強力買進

在這份中型股名單中，排名首位的是煉油業者PBF Energy(PBF)與經營拉斯維加斯球體場館的Sphere Entertainment(SPHR)。根據量化評級系統的數據，這兩家公司分別獲得了4.85分與4.75分的高分（滿分5分），均屬於「強力買進」的評級範疇。儘管面臨市場逆風，這兩家分別代表石油天然氣精煉產業以及電影娛樂產業的領頭羊，在估值與獲利能力指標上仍展現出強勁的韌性，獲得模型的高度肯定。

半導體與航空生技類股維持買進評級

緊隨其後的是半導體、生物科技與航空業的代表性企業。納微半導體Navitas Semiconductor(NVTS)以4.48分的評分位居前列，顯示出晶片產業在特定領域的成長潛力；專注於自體免疫疾病療法的TG Therapeutics(TGTX)獲得4.21分；而捷藍航空JetBlue Airways(JBLU)則獲得4.03分。這三檔股票雖然面臨較高的做空比率，但量化模型基於其各項財務指標，仍給予相當正面的「買進」評價，顯示其在各自產業中具備一定的投資價值。

人工智慧與汽車零件股亦入列榜單

名單的最後兩檔個股分別是人工智慧解決方案供應商BigBear.ai(BBAI)與汽車售後零件零售商Advance Auto Parts(AAP)。BigBear.ai(BBAI)獲得了4.02分的評級，而Advance Auto Parts(AAP)則以3.52分剛好跨過看漲門檻。這7檔股票的做空比率約落在15.8%至25.3%之間，市值規模則介於21.3億美元至43.2億美元。雖然空頭勢力集結，但這些公司在量化系統的綜合評估下，依然展現出被低估或具備反彈動能的特質。

量化模型四大指標判讀與評分標準解析

本次篩選出的個股名單，主要是依據量化評級系統針對估值、成長性、股價動能以及獲利能力等關鍵量化指標進行的相對表現評估。該評分系統採用1到5分的等級制，凡是得分在3.5分以上的股票被視為具有看漲訊號，而得分在2.5分以下的則被視為看跌。儘管避險基金目前的空單部位來到近年高點，投資人仍可透過這些客觀數據，觀察哪些公司在基本面上具備對抗市場賣壓的實力。