【即時新聞】高盛(GS)等這3檔華爾街巨頭發威！搭AI狂潮暴賺520億美元，台灣成大金礦！

前三季猛賺670億美元，三大投行稱霸市場

受惠全球人工智慧(AI)類股投資熱潮，加上資本規定放寬與對避險基金放款增加，華爾街大型銀行今年在股票交易領域迎來大豐收。截至九月底，五大投資銀行股票業務營收高達約670億美元，超越以往全年的歷史紀錄。其中，高盛(GS)、摩根大通(JPM)與摩根士丹利(MS)這三大巨頭，聯手拿下高達520億美元的股票交易營收，囊括近80%的市場份額，成為AI超級交易熱潮下的最大贏家。

避險基金槓桿大增，高盛(GS)融資創紀錄

隨著機構投資人與散戶對股票及衍生性商品交易趨於熱絡，主經紀商業務成為推動獲利成長的核心引擎。為了在AI硬體與晶片供應商上放大投資部位，避險基金對保證金貸款的槓桿需求達到新高。以高盛(GS)為例，其第三季股票融資業務大幅跳升96%，達到創紀錄的33.7億美元。摩根大通(JPM)財務體系也指出，當前市場對AI主題展現出龐大的資本需求，帶動大型投行的股票部門轉型為高利潤的貸款引擎。

鎖定AI供應鏈，台灣與韓國成亞洲交易金礦

儘管美國市場今年由軟體與雲端運算巨頭領漲，但外資交易部門主管透露，股票市場成長最快的前沿地帶其實在亞洲。大量機構投資人湧入台灣與韓國市場，精準卡位支撐資料中心建設的記憶體晶片製造商與半導體供應鏈。對於在東京、香港、首爾及孟買設有據點的華爾街三大巨頭而言，這波亞洲交易熱潮無疑是一座巨大金礦。不過這波始於ChatGPT發布前的股市反彈，仍是推升整體業務成長的最強大後盾。

基金規模達13兆美元，高槓桿引發官方警告

儘管獲利亮眼，這波熱潮也引發了對避險基金潛在風險的擔憂。國際貨幣基金(IMF)近期警告，全球避險基金資產規模已達13兆美元，不斷攀升的槓桿率、擁擠的交易部位以及相關拋售，可能對市場穩定構成威脅。摩根大通(JPM)高層曾表示，目前整個行業的槓桿率處於歷史高點，但並未構成對金融市場的立即威脅。華爾街主管對此相對樂觀，強調已透過擔保品與頻繁的壓力測試來控管風險，且今年夏季部分避險基金遭強制平倉時，市場仍迅速恢復平穩。

監管鬆綁釋放空間，大型投行資金彈性大增

推升這波股票交易繁榮的另一關鍵，在於美國監管機構放寬了針對大型銀行的部分槓桿規定。隨著嚴格的資產負債表上限獲得鬆綁，將公債與主經紀商貸款等具備擔保品的資產與高風險資產脫鉤，讓大型經紀商擁有更大的彈性來配置資金。財務專家分析，法規放寬使得整體金融系統的槓桿率有所增加，推升了交易量與衍生性商品活動，但目前風險仍處於可控範圍，這也為大型投行持續擴張主經紀商業務提供了強大助力。