美國銀行(BAC)吞12億美元罰款，第三季獲利會被壓低多少？

 

美國銀行遭重罰逾12億美元，第三季EPS少0.17美元

美國銀行(BAC)這次吃到的是一記重拳。美國聯邦監管機構因其長年未通報超過50億美元的可疑交易，並且未妥善處理防制洗錢問題，開出超過12億美元罰款，另外還有一筆1160萬美元的制裁規定和解金。美國財政部指出，未通報活動中，有超過10億美元涉及國家安全及其他高風險項目，這讓裁罰層級直接拉高。

這筆罰款剛好落在美國銀行公布第三季財報前一天。公司表示，這筆12億美元費用屬於不可扣除稅額，預計會讓第三季每股盈餘減少約0.17美元。消息一出，盤後股價先跌約2%，市場先用價格反應監管壓力與獲利衝擊。

 

監管機構把矛頭指向內控失靈

這次和解協議的措辭很重。美國銀行承認蓄意違反「銀行保密法」，合規的防制洗錢計畫沒有做好，對外國代理銀行帳戶的盡職調查也未到位。美國貨幣總局另外開出創紀錄的7.5億美元民事罰款，並直指該行把增加營收放在前面，內部控制卻鬆掉了，連帶碰到美國國家與經濟安全。

對金融股來說，這類裁罰最傷的地方，往往不只是一筆一次性費用。合規成本會回到日常營運，制度整改也會拉長管理層的注意力。公司發言人雖然說，改善相關問題的龐大成本已經反映在日常支出中，但監管單位要求的層級，顯示市場接下來還要盯的是整改速度與執行深度。

 

莫尼漢的「負責任成長」再受檢驗

這張罰單，也把執行長莫尼漢的管理紀錄再拉回檯面。莫尼漢自2010年接任以來，一直強調「負責任的成長」，希望把美國銀行從2008年金融海嘯後的風險與法律包袱中拉出來。如今監管機構要求該行未來聘請第三方機構，針對未能察覺的可疑交易進行審查，並接受獨立機構全面監督客戶盡職調查機制，等於把整改工作直接外包給外部稽核力量。

對投資人來說，這類事件看的是兩件事：一是當季獲利會被多少費用壓住，二是整改過程會不會繼續侵蝕營運彈性。美國銀行第三季少了0.17美元EPS，這是立即可見的數字；後續則要看監管壓力是否還會擴大，以及這家大行能否把合規問題真正收斂下來。金融股碰上監管重罰，市場通常先看短期盈餘，再看長期治理，這次美國銀行兩邊都得交代。