進入蘋果、中國新機需求旺季！「三五族概念股」擁轉單、產能提升2利多…

Delta疫情與復甦多空對峙，四大指數強彈

Delta變種病毒與經濟復甦進度持續成為美股短線多空對峙的要素，美股前(19)日因指數位臻高檔加上Delta變種病毒擴散迅速引發部分獲利了結觀望，但因2Q21的財報表現強勁，科技股於疫情期間改變生活、辦公型態帶動雲端、電子商務、網路安全和其他電子消費產品成長，而原物料類股亦於復甦階段有基礎建設與綠能等帶動需求帶動，於指數修正後仍有投資人逢低買進，帶動四大指數全數反彈，漲幅介於1.38%~1.62%，其中道瓊搶回季線，費半收復半年線、季線。Delta變種病毒於全國快速擴散帶來避險需求，並沖淡Fed提前縮表的觀望，只是部分資金避開短線大跌的比特幣，湧入美元作避險配置，亦帶動美元指數再度收漲0.09%，蓄勢向上挑戰3/31高點，仍壓抑金市表現，現貨黃金終場收跌0.14%，以1,809.31美元/盎司作收。

 

油市部分，美元走強仍持續壓抑美元計價的原油，且Delta變種病毒案例飆升，再度推持國際商務飛航需求遞延，在OPEC+確認達成協議，各國於2021/08~12將增產200萬桶/日(換算日產量每月遞增40萬桶)，帶動市場觀望可能將打破原本供不應求的前景，API庫存數據公布值達80.6萬桶，遠高於市場預期的-416.7萬桶與前值-407.9萬桶，庫存意外成長亦帶來壓力，美油、布油分別收跌0.26%、0.19%，持續位於70美元大關以下，短線聚焦晚間公布的EIA庫存數據表現。石油三巨頭出現反彈，Chevron漲幅0.59%，Exxon Mobil漲幅1.10%，ConocoPhillips漲幅1.43%。

 

S&P500 11大板塊漲9跌2，其中工業、金融2板塊分別收漲2.74%、2.42%表現最佳，醫療保健與必需消費品2板塊分別收跌1.07%、0.08%，表現最弱。由於疫情導致醫療相關行業的業務一直處於暴增情況，製藥公司持續開發新藥，醫院設施相關則收治確診病患，成分股中的位於田納西州納什維爾的醫院營運商HCA Healthcare，在第二季度相同設施住院人數來看年增幅高達17.5%，相同設施同等住院人數年增幅更高達26.8%，帶動合併營收達144.35億美元，年增30.4%，調整後EPS達4.36美元，遠優於市場預期的3.17美元，於2021全年度展望上，營收預估區間落於570~580億美元之間，EPS預估區間落於16.30~17.10美元，帶動股價大漲14.37%，於成分股中表現最佳。而郵輪股雖隨大盤出現強彈，Norwegian Cruise大漲8.28%，Royal Caribbean、Carnival亦分別收漲7.74%、7.45%，其中Carnival先前亦計畫在2021年度恢復營運，但封城防疫為目前已知能有效阻斷感染鏈的手法，在各國疫情確診數持續爆發的背景下仍有潛在封城疑慮，於搶回年線並站穩之前，仍不建議積極介入。

 

尖牙股漲多跌少，Facebook漲幅1.40%，Netflix跌幅0.23%，Amazon漲幅0.66%，Apple漲幅2.60%，Alphabet漲幅1.31%。其中Facebook受到Jefferies的分析師Brent Thill看好，先前受到市場擔憂，Apple於iOS14執行更嚴格的隱私政策可能影響Facebook廣告收入尚未發生，但由第一季度的財報中，廣告收入達254.3億美元，年增46%，先前受到疫情影響的零售、旅遊、電影等行業，於疫後復甦的廣告需求超乎先前預期，認為第二季度的表現仍有望小幅季增，並看好2022財年的EPS可能挑戰16美元以上，給予買進評等並將目標價上調至400美元。Amazon短線雖出現Jeff Bezos完成為時10分鐘的太空之旅的事件作為插曲，但仍持續聚焦於7/29的財報公布。

 

道瓊成分股漲多跌少，其中Boeing的股價於年線取得支撐後隨大盤一同出現反彈，終場收漲4.91%，順利回補7/19的空方缺口，於成分股中表現最佳，而Apple將在7/27公布2021財年第三財季的報告，瑞銀看好季度營收與EPS表現，將營收預期由713億美元上調至747億美元，EPS由0.95美元上調至1.01美元，分別優於市場預期的729億美元與1美元，前景樂觀帶動買盤進場卡位，終場收漲2.60%。費半成分股漲多跌少，其中MKS INSTRUMENTS終場收漲4.10%，表現最佳，MICROCHIP TECHNOLOGY、BROOKS AUTOMATION分別收漲3.83%、3.72%，漲幅位列前三，僅NVIDIA回落終場收跌0.89%，表現最弱。

 

疫情部分，台灣疫情聚焦7/26能否順利降級。日本東京都昨(20)日新增確診再度回升至1,387例，但由於東奧馬拉松、競走的舉辦地點北海道札幌在疫情亦有擴散跡象，且東奧選手傳染疫，東京奧組委首席執行官武藤敏郎 (Muto Toshiro) 表示，不排除最後一刻取消奧運的可能性，短線7/23能否順利開幕。印尼醫療體系出現崩潰後確診、死亡數仍居高不下，但醫師死亡持續增加不利醫療體系重建，民眾由於昨(20)日逢伊斯蘭節日，無視禁令於清真寺外聚集慶祝，仍可能導致更嚴重的疫情爆發，後續焦點仍落於醫療體系重建速度，以及疫苗施打率能否快速拉升。越南新增確診數激增恐令重症患者數跟著走揚，短線留意醫療資源短缺。澳洲暨雪梨、墨爾本封城後，阿得雷德昨(20)日亦實施封城，但成年人的疫苗施打率緊13%完整接種仍為隱憂。英國7/19全面解封，但疫情確診居高不下，可能導致確診再度飆高，先前1/8新增病例數達68,053時醫療資源幾近崩潰，昨(19)日單日新增確診人數已飆高至39,538例/日，將逐步留意醫療體系負荷。美國各州都出現確診上升跡象，洛杉磯恢復強制戴口罩。

 

航運反彈無力再下殺，加權一度失守17400大關

雖然美股於前(19)日修正後，昨(20)日強彈四大指數全數收漲，亦帶動加權指數早盤開高，但由於今(21)日逢期貨結算，航運仍為禿鷹集火對象，貨櫃航運三雄於盤中皆一度跌停，雖然尾盤出現部分搶短買盤，令萬海(2615)、長榮(2603)的跌幅分別收斂至8.45%、8.55%，加上資金轉往台積電(2330)帶動加權收斂跌幅，加權指數終場收跌69.95點，以17,458.79點作收，成交量6,131.38億。OTC櫃買指數開盤創高後受大盤拖累一度翻黑，尾盤隨加權收斂跌幅而翻紅收跌0.08%。3大類股指數僅非金電收跌1.66%，終場獨黑，29大類股指數跌多漲少，其中航運受到貨櫃三雄拖累，類股指數收跌7.64%表現最弱，鋼鐵、造紙同受賣壓影響，類股指數分別收跌2.95%、2.87%，跌幅位列前三，電機機械則受到亞德客-KY(1590)大漲6.91%的帶動下，類股指數收漲1.91%，表現最佳。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計：-205.39億元

外資：-162.26億元

投信：-20.18億元

 

花旗：台積電2Q21後營運逐步轉佳

權值股部分，台積電(2330)受到花旗環球證券看好，在2Q21的財報獲利表現雖不如預期，並且在3Q21的展望相對保守，帶動失望性賣壓出湧導致股價修正，但由於全年度展望中，晶圓代工產能到年底前持續緊缺的看法未變，可能於2Q21後營運逐步轉佳，GlobalFoundries亦否認將遭Intel以300億美元的價格收購，連帶沖淡市場對於Intel可能造成潛在競爭壓力的觀望，隨資金自航運類股岀逃，於午盤後出現買盤轉入拉抬股價，終場收漲0.69%。個股部分探針卡及LED設備廠旺矽(6223)在半導體封測需求暢旺的背景下，持續帶動探針卡出貨動能，在6月合併營收達5.45億，月增0.2%，年增3.5%，2Q21合併營收高達15.76億元，季增10.71%，年增1.47%，為歷史次高水準，並且垂直探針卡(VPC)打入美系、台系客戶供應鏈，懸臂式探針卡(CPC)產能滿載且交期拉長，目前稼動率達8成，下半年仍有5G需求及車用的帶動，在新開發的垂直式MEMS探針卡亦預計本季出貨驗證，亦為下半年提供營運動能，股價於月線取得支撐後，今(21)日開高但同受大盤走低壓抑，終場收漲2.9%。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

進入新機銷售旺季，宏捷科擁轉單+產能提升2利多

族群部分，昨(20)日大漲的車用二極體族群中，台半(5425)、強茂(2481)受到期貨結算影響，開高走低分別收跌3.76%、4.61%，資金轉往其他車用，IC設計、Mosfet、砷化鎵亦多有表現，其中Mosfet大廠杰力(5299)在筆電與主機板拉貨帶動下，6月合併營收達2.5億，月增9.6%，年增57.5%，2Q21合併營收7.01億，季增21%、年增31.4%，雙雙創下單月、單季歷史新高，6月累計合併營收達12.8億，年增44.9%，亦優於市場預期，且展望3Q21的營運，晶圓代工追加的訂單於3Q21陸續交貨，且3Q21的報價調漲1~2成，有利3Q21的獲利表現，目前接單能見度已達1Q22，今(21)日再度開高收漲8.23%續創波段高。而砷化鎵由於進入蘋果新機以及中國手機新機的銷售旺季，而Skyworks已經被iPhone 12需求以及4G PA需求擠爆，為Skyworks外包代工廠宏捷科(8086)有望迎來外溢訂單，並且新添購機台陸續到位令3Q21開始產能提升，預計至今年底產能將由目前的1.2萬片/月提升至2萬片/月，加上與中美晶(5483)攜手針對氮化鎵合作的題材，續受市場青睞，股價再獲買盤點火，終場收漲7.49%搶回5日線。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

盤面小結

整體而言，雖然台灣自5月疫情爆發導致民間消費動能轉弱，但中經院再度將今(2021)年的GDP成長上修0.36個百分點至5.16%，並且6月外銷訂單金額達537.3億美元，創歷年同期新高，年增31.1%，連16紅，並且統計處長黃于玲樂觀看待，7月外銷訂單預估區間落於527~542億美元，年增15.7%~18.9%，而台積電(2330)毛利表現雖不如預期，但花旗環球證券亦看好最壞情況已過，預期加權指數預期仍延續金融撐場，電、傳輪漲的態勢，但短線上因貨櫃航運三雄走跌，令傳產承壓，於貨櫃航運三雄出現明顯止跌訊號前，資金可能轉往電子題材與中小型表現。題材面上除先前所提矽晶圓價格2H21看漲10%、Mosfet、被動元件3Q21也將因旺季需求與馬來西亞封城導致供需轉緊以外。MCU族群同受馬來西亞封城導致缺貨漲價，於上週多有表現，蘋概供應鏈進入3Q21旺季，石英元件、車電、晶圓代工、ABF各擁利多。操作上亦延續先前看法，部分漲多的強勢個股於輪漲快速的背景下，跌破5日線時仍應先適度獲利了結。

如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》