綠能催生龐大商機，台股 4 檔「電池概念股」股價飆漲逾五成，快加入你的追蹤清單！

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近一兩年，先是特斯拉刮起一陣電動車浪潮，隨後歐美各國政府，尤其是美國新總統拜登相繼推出減碳綠能等政策，無不希望能夠透過交通工具的能源革命，以達成各項綠能指標，進而應對日益惡化的極端氣候。在這樣的背景下，電動車抑或是其他能源車成為全球各國砸下重金，希望能夠搶食的綠能商機，太陽能與風力發電等乾淨能源也受到各國政府的青睞，但由於這些乾淨能源多半具有不規則、斷續不穩定的缺點，因此為求對於供電系統的穩定性，多會通過引入儲能系統來提高電力供給的穩定度，而儲能系統簡單來說就是一個大型電池。

在綠能趨勢下，電池成為下一個兵家必爭之地。

 

大家可能會相當納悶，既然電池是如此重要的產業趨勢，為什麼在台灣好像比較少聽到相關的供應鏈個股？

沒錯，電池正是台灣電子供應鏈中較為薄弱的一個領域，相較於日本有松下電子（Panasonic）、南韓有三星SDI、LG能源方案公司（LGEnergySolution）、中國有寧德時代（CATL）與比亞迪，對照台灣，市值最大的電池股為筆電電池大廠新普（6121），以今（16）日收盤價推算市值約為667億元，相較於寧德時代1.2兆人民幣的市值幾乎是小巫見大巫。雖然近年來新普也大力擴展IT以外的電池商機，旗下子公司AES-KY目前主力產品為輕量型電動載具與中大型工業儲能系統電池模組，但要能跟前面提到的國外電池大廠相比，台灣業者目前在車用的電池模組領域，能見度明顯不及於IT產品時代的盛況。

 

台灣電動車電池概念股嗎？

打個比方來說，就像台灣在HTC殞落後，已經沒有上的了檯面的終端手機廠，但台灣仍有相當相當龐大的手機零組件供應鏈，對應電池產業，台灣確實缺少像寧德時代的代表性電池模組廠，但仍有不少電池原料的供應鏈，

若以電池的製造成本來看，電池芯的原材料約佔整體電池製造成本的6成，而電池芯的主要原材料又可以拆解為電極（含正極與負極）、電解液、隔離膜及罐體等4個主要部分，其中電極的成本最高（正極材料又高於負極材料，可比擬為電池的心臟），高於隔離膜材料與電解液。

而台廠在電池芯的供應商，正極材料供應商包括：康普（4739）、美琪馬（4721）、長園科（8038）、立凱-KY（5227），其中康普、美琪瑪與立凱都已加入鴻海的MIH聯盟；負極材料的供應商則有中鋼旗下的中碳（1723），電解液供應商有聚和（6509）。若放大來看，除了電池芯，其他電池模組所需的BMS供應商精星（8183）、電池用二極體台半（5425）、電池用MOSFET富鼎（8261）、連接器凡甲（3526），至於前面曾提到的儲能系統供應則多為IT電池模組業者跨足，包括前面有提到的新普（6121）、順達（3211）、AES-KY（6781）、西勝（3625）、加百裕（3233）。

股價表現上，以電極材料供應商的表現最為強勢，立凱自六月中的10左右價位飆漲至波段高點28元，康普不到一個用從80元漲到133元高點，美琪瑪從60元漲到93元，聚和從30元左右漲到62，漲幅都在五成之上，電池芯以外的供應商則以BMS供應商精星的表現相對亮眼，自40元漲到60元，至於台半與富鼎則同時受惠於功率半導體的漲價題材，近期股價相對大盤也有較佳的表現。

資料來源:籌碼K線APP

 

短線股價走勢趨緩，但中長趨勢不變，可持續追蹤

然而也因為近期相關供應鏈的個股股價漲多，一方面主要受到近期寧德時代股價大漲所帶動，另一方也是各國大廠紛紛搶進佈局電池市場，因而備受投資市場矚目進而推升其股價在短時間內飆漲，但短線股價已有過熱跡象，且多檔已被列入處置股，建議可以持續關注前面提到的供應鏈個股，特別是4檔電池芯材料的供應鏈康普、美琪瑪、拓凱、聚和，尤其關注營收與獲利是否隨著產業趨勢大幅成長，伺機尋找合適的切入點。

值得一提的是，過去這段時間大力拓展電動車市場的鴻海集團（2317），本週14日宣布，將參與鋰金屬高能量密度電池公司 Solid Energy Systems(SES) PIPE 增資案，即是著眼於發展次世代電池，我們預期如鴻海這樣大規模的公司開始投入電池領域後，有機會替國內的電池供應鏈帶來一波整併，如同過往鴻海的成長歷程，透過不斷地整併成為蘋果最主要的代工廠，後續不管是電動車或是電池領域，鴻海有很高的機會也會延續過往的成長途徑擴張版圖，而這或許也是台灣既有的電池供應鏈（當前多為中小型企業）躍上國際舞台的一個捷徑，而整併也可能成為下半年電池類股的另一項潛在題材。