新手錢進美股全攻略 定期買進最划算 手續費最低僅0.1%！

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2024年國內複委託市場高速成長，尤其定期定額戶數大增83%，其中又以美股交易為大宗，反映了投資美股的熱潮仍在升溫。新手想要跨足美股，該如何找到最划算的方案呢？

 

撰文：師慧君

 

購買美股的門檻很高嗎？如果你還是這麼想，那就錯了！過去國內券商複委託手續費偏高，而海外券商開戶又較為麻煩，的確讓許多人對美股投資卻步。不過，隨著國內多家券商開辦美股複委託定期定額、定期定股服務，並且紛紛祭出手續費優惠，現在美股投資已變得非常平易近人。

先來看看幾個數據，根據券商公會統計，去（2024）年1～10月全市場複委託新增戶數高達108萬，較2023年全年成長了25%，且交易多集中在美股；同期間，複委託定期定額和定期定股的戶數分別成長了83%和37%，兩者的成交金額則成長了77%與28%。由此可見，相較於往年，民眾透過複委託購買美股的意願已大幅升高，尤其定期定額業務的增速更是驚人。

 

複委託搶客大戰激烈 手續費最低0.1%起

那麼，新手「錢」進美股，到底該怎麼買最划算？又該如何挑選適合的券商呢？以下先從複委託的機制和買進方式說起。

複委託的正式名稱為「受託買賣外國有價證券業務」，簡單來說，就是委託國內券商向海外券商委託下單，來買進或賣出股票，因為有兩次委託的動作，所以稱作「複委託」。由於國內券商須協助客戶處理金流、交易流程、稅務等事宜，因此會收取手續費。

而美股複委託的買進方式分為一般交易（單筆買進）、定期定額、定期定股3種，其中一般交易的手續費通常會比定期定額和定期定股高出許多。

舉例來說，永豐金證券的一般交易手續費牌告費率為0.5%～1%（註），手續費低消則為35～100美元；假設只買進1股輝達（以股價136美元、匯率32.5計算），股票買進金額只有台幣4,420元，但手續費卻要台幣1,138元起跳（以0.5%費率計算僅需0.68美元，但不足35美元，仍需以35美元計收），相當不划算。

註：可主動向營業員爭取手續費優惠，有機會談到比牌告價更低的費率，例如永豐金費率可能降至0.2%～0.3%。

相比之下，目前永豐金的定期定額（股）手續費率只要0.1%、無低消，比台股牌告手續費率還要低，且最高只收1美元；若同樣買1股輝達，手續費依費率計算不足1美元、以1美元計，比一般交易便宜許多。至於賣出的手續費，部分券商定期定額（股）採用和一般交易相同的計費方式，但也有部分券商會給予優惠。

除了手續費以外，複委託的交易成本還包含交易所費、交易活動費（TAF費用），但兩者的費用都很低，可以忽略不計。

此外，若投資的股票或ETF有發放股息，按規定海外券商會預扣30%的稅金。若購買的是債券（直債）或債券ETF，其配息屬於利息性質的部分可以免稅，一般都採先扣再退，但若國內券商具備QI（Qualified Intermediary）資格，即美國國稅局認證的合格中介機構，則可以協助客戶辦理自動退稅，而目前國內大型券商幾乎都具有QI資格。

總結以上，民眾選擇券商時，首要必須考量手續費的計算方式，若是資金不多的美股新手，以定期定額（股）方式投資較為有利。

 

定期定額PK定期定股 3大差異看仔細

可能也有民眾想問，美股的定期定額和定期定股到底有什麼區別？選擇哪一種較好？以國內券商提供的服務來看，定期定股的開辦時間其實較定期定額早了約2年，但截至去年12月16日，提供美股定期定額服務的券商有12家，而提供定期定股服務的券商只有5家，顯示定期定額是目前券商的主流。

至於定期定額和定期定股的差異，主要有以下3點。

1.有碎股vs沒碎股

使用定期定額交易美股可以買進碎股，且會計算至小數點後5位。舉例來說，若以台幣3,000元買進輝達，同樣以股價136美元、匯率32.5計算，可以買進0.67875股。

若是以定期定股買進，最低交易單位就是1股，因此不會有碎股產生；但若想投資高價股，定期定股所需的資金門檻較高，例如買進1股Vanguard S&P 500 ETF（美股代號VOO），需要約555美元，折合台幣約18,000元，對小資族來說壓力不小。

2.投資預算的掌控度

選擇定期定額投資，可以明確掌握每次扣款的金額，但若選擇定期定股，因股價會一直變動，每次扣款的金額都不會相同，甚至可能因為股價變動太大，導致扣款金額出現極大差異，對小資族而言較不利於收支規劃。

3.下單方式

無論是定期定額或定期定股，都是在約定交易日當天由券商集中所有委託單後統一下單，再將實際買進股數按照約定金額的比例分配給投資人。不過，兩者的下單方式有所不同，定期定額是以市價單委託下單，而定期定股通常是以標的前一日收盤價的110%限價委託（價格在限價或限價以下即成交），因此成交價位通常不一樣，也會導致成本和報酬率不同。

由於美股沒有漲跌幅限制，市價和限價並沒有哪種一定較高或較低，而市價單雖然有可能買貴，但比較能確保成交，反之限價單則有可能無法完全成交，因而使投資人無法分配到足夠的股數。

綜合來說，定期定額的優點多於定期定股，尤其是每月現金流有限的人，較適合以定期定額方式投資；而定期定股則更適合資金部位大，想要加速累積股數的人。

 

掌握5大眉角 投資美股不卡關

最後有幾個「眉角」要提醒投資人。

1.手續費應等於或大於低消

定期定額（股）的賣出手續費門檻通常比買進來得高，建議投資人優先採取長線存股策略，避免短進短出，同時要在賣出前試算手續費，以免獲利被白白吃掉。舉例來說，若賣出手續費低消為35美元，費率以0.5%計算，交易金額要在7,000美元（台幣227,500元）以上，才不會有額外的手續費損失。

2.碎股累積為整股後可轉撥

定期定額庫存中的碎股也可以直接賣出，不需要累積成整股，其成交價會以標的當天全部定期定額的賣出平均價格來計算。但投資人若已累積到較多的股數，想要進行盤中即時交易，部分券商提供「整股轉撥」的服務，也就是將定期定額庫存中1股以上的指定股數轉撥到一般整股庫存，如此一來交易彈性便能大增。

3.線上開戶省時省力

目前有多家券商提供複委託線上開戶的服務，民眾只需要準備好雙證件、交割銀行帳戶、財力證明等文件，就能夠辦理，選擇這些券商可以省去不少麻煩。

4.以外幣帳戶交割好處多

多數券商同時接受以外幣或台幣交割，即使沒有外幣帳戶，也不會造成投資美股的阻礙。不過，若申請外幣帳戶，就能在匯率便宜時先大量買進美元，並利用美元定存額外賺取利息，讓資金發揮更大效用，還能藉此避免匯差損失，一舉兩得。

5.首選7巨頭、指數型ETF

第一次購買美股，建議選擇美國7大科技巨頭，如輝達、蘋果、特斯拉等，或是指數型股票ETF，如VOO、Invesco那斯達克100指數ETF(QQQ)等，前者是美股領頭羊，能夠左右市場走向，且具備較高的成長性，而後者長線穩定上漲，且不用費心選股，是標準的懶人投資標的。若想進行資產配置，也可納入債券型ETF，如熱門的iShares 7-10年期美國公債ETF(IEF)、Vanguard總體債券市場ETF(BND)等。

 

（圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）

文章出處：《Money錢》2025年1月號

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