AI供應鏈上半年先賺到錢，人形機器人何時轉成量產訂單？

 

AI伺服器需求已轉成上半年獲利

AI需求持續擴大，台灣供應鏈的受惠範圍已涵蓋伺服器、電源設備、機器視覺與機器人零組件。各環節的商業化進度仍有差異，伺服器端已經交出營收與獲利，機器人端則持續推進試樣、量產規劃及場域應用。

華擎(3515)旗下永擎是伺服器需求轉成財務成果的代表。ASIC伺服器與通用型伺服器出貨強勁，帶動永擎今年上半年每股純益達17.44元。這項數字顯示，AI運算需求已進入出貨階段，受惠產品也從GPU伺服器延伸到客製化晶片系統。

今年下半年，永擎主力機種將鎖定輝達B300與GB300平台。後續營運延續性將取決於新平台出貨節奏、客戶部署進度，以及ASIC與通用型伺服器能否同步維持需求。

 

松川精密受惠資料中心電力設備升級

AI資料中心提高伺服器機櫃功率，也同步拉升電源切換、備援與保護設備的規格。繼電器廠松川精密受惠數據中心變頻器、伺服器電源及UPS產品放量，高電壓、大電流產品成為主要成長來源。

松川精密營收已連續三季改寫新高，相關產品出貨金額也維持成長。這反映AI基礎建設的資本支出會沿著供電鏈傳導，從運算晶片、伺服器一路延伸到UPS與電力控制元件。單櫃功率提升正在改變零組件規格，供應商的產品組合也會跟著升級。

 

所羅門把生成式AI帶入機器視覺

生成式AI與機器視覺的結合，正在推進人形機器人的感知與動作理解。所羅門(2359)開發主動感知AI視覺技術，整合大語言模型與視覺語言模型，讓機器人能辨識遠距環境，並理解影像、語意與動作之間的關係。

這套技術也延伸到無人機與四足機器狗的智慧巡檢。應用場景從工廠雙臂作業擴大到移動巡檢，顯示機器視覺的價值逐步從影像辨識走向任務執行。眼手協調需要模型與硬體共同整合，辨識準確率、反應速度及控制穩定度都會影響落地進度。

 

人形機器人供應鏈涵蓋整機、傳動與關節模組

整機與系統整合方面，達明機器人(4585)與鴻海(2317)投入AI智慧工廠及雙臂機器人應用。雙臂系統需要視覺辨識、路徑規劃與即時控制協同運作，實際工廠環境將成為檢查可靠度的重要場域。

傳動與減速機環節則有上銀(2049)、宇隆(2233)、盟立(2464)及和大(1536)積極進行試樣與量產規劃。東元(1504)、時碩(2256)切入關鍵關節模組，供應鏈因此涵蓋馬達驅動、傳動零件、減速機與機電控制。

目前產業鏈已具備從AI模型訓練、視覺模組到機電控制的整合能力。伺服器端已有明確財務貢獻；人形機器人端的進展則分布於技術導入、試樣及量產規劃。後續判斷將取決於工廠與巡檢場域能否擴大部署，以及零組件試樣能否持續轉成量產訂單。