AI代理人帶旺伺服器CPU，AMD與Intel誰先吃到訂單？

 

AI代理人把伺服器運算需求延伸到CPU

生成式AI過去幾年的資本支出，大量集中在輝達(NVDA) GPU。隨著AI代理人開始普及，伺服器需要持續執行瀏覽器操作、軟體呼叫與背景工作，CPU用量也跟著增加。AI代理人指的是能自行拆解任務、呼叫工具並連續執行流程的程式。

Signal65總裁Ryan Shrout認為，代理人數量增加後，部分工作負載將從GPU擴展到CPU。Futurum Group執行長Daniel Newman則把兩者分工描述得更具體：GPU負責模型推論，也就是讓模型產生判斷與回覆；CPU負責維持虛擬電腦、管理作業系統並執行長時間流程。

這代表AI伺服器的晶片組合開始變得更複雜。GPU需求持續成長，CPU需求同步放大。對超微(AMD)與英特爾(INTC)來說，AI基礎建設的受惠範圍因此從訓練與推論，延伸到代理人的執行環境。

 

Muse與Dots顯示每位代理人都需要獨立運算資源

Meta(META)今年9月初推出代理人服務Muse，OpenAI隨後發表Dots。Muse上線後不到兩週登上蘋果(AAPL) App Store排行榜首位，Sensor Tower統計的下載量已突破500萬次，顯示消費者端代理人開始具備實際使用規模。

兩家公司都採用虛擬機器技術，也就是把一台實體伺服器切分成多台輕量級電腦，供不同使用者各自執行任務。相關測試回饋顯示，Muse的虛擬電腦使用兩個CPU核心，Dots使用九個核心；Muse回報採用超微處理器，Dots則運行於搭載AMD EPYC CPU的環境。

這些回饋提供了產品配置線索，仍不足以代表所有部署。Meta強調系統可以彈性選擇CPU，OpenAI也使用多家供應商。代理人需求會擴大整體CPU市場，訂單最終如何分配，仍取決於價格、供應量、軟體相容性與雲端業者的採購策略。

 

AMD與Intel股價先反映CPU需求升溫

截至2026年10月6日前一個月，AMD與Intel股價分別上漲32%與21%，漲幅超過大型科技公司。AMD同時具備CPU與GPU產品線，市場熱度也推動其市值跨越1兆美元。

股價反映市場對代理人運算的期待，財報則提供初步基本面支撐。截至今年6月的季度，AMD資料中心營收年增一倍至67億美元，占公司總營收接近60%。AMD運算與企業AI資深副總裁Dan McNamara表示，近幾個月客戶對代理人應用的討論快速升溫，公司預期CPU銷售將大幅增加。

成本差距也是部署決策的一部分。AMD EPYC 9V74售價低於3,000美元，單顆輝達GPU價格可能達到其十倍以上，GPU叢集通常還需要數百至數千顆晶片。兩類晶片承擔的工作不同，價格無法直接比較；對需要大量虛擬電腦長時間運行的服務商來說，每位代理人的CPU成本會直接影響毛利。

 

雲端業者同時採用x86與自研ARM晶片

亞馬遜(AMZN)、Alphabet(GOOGL)、Meta與微軟(MSFT)現有伺服器，多數仍採用Intel或AMD的x86 CPU。x86的優勢包括成熟的軟體生態，以及對企業舊版應用的相容性。代理人若需要操作既有資料庫、瀏覽器與內部軟體，轉移成本便會成為採購考量。

大型雲端業者也持續開發基於安謀(ARM)架構的自訂晶片，希望控制成本、功耗與供應鏈。安謀今年3月發表面向代理人工作負載的CPU，Meta成為首發客戶；截至2026年10月6日，安謀股價相較產品發表時已翻倍。

因此，代理人帶來的CPU增量會由多種架構競爭。AMD與Intel掌握既有x86生態，ARM陣營則受惠於雲端業者自研晶片。市場擴張與供應商分散會同時發生，單一代理人服務採用哪款晶片，也可能隨供應與成本調整。

 

Nvidia以Vera切入2,000億美元CPU市場

輝達今年稍早推出Vera CPU，以及完全由Vera組成的伺服器機櫃，產品定位直接面向AI代理人。公司預估2030年CPU市場規模可達2,000億美元，顯示輝達希望把平台版圖從GPU延伸到代理人執行層。

瑞穗證券分析師Jordan Klein認為，CPU是輝達目前優勢較弱的晶片領域。Vera屬於新產品，將面對AMD、Intel、ARM架構與雲端自研晶片競爭；他現階段給予AMD產品較高評價。

這場競爭也會影響資料中心的CPU與GPU比例。代理人使用量上升後，每一套模型可能同時支撐大量持續運作的虛擬電腦。GPU負責推論，CPU數量則隨使用者、工作時數與任務複雜度增加，兩者的採購節奏可能逐步分化。

 

AMD的領先證據來自市占率，市場預測仍有寬幅

Mercury Research今年8月報告顯示，AMD在x86 CPU市場的占有率約為46%。AMD已進入主要雲端供應商，也能同時提供EPYC CPU與資料中心GPU，產品組合有利於爭取整套AI伺服器預算。

需求預測正在快速上修。Futurum把2027年CPU總銷售額預估提高至1,180億美元，接近今年5月預測的兩倍。AMD今年7月預估2030年整體CPU市場可達2,200億美元，並期待取得超過一半的市場份額。

摩根士丹利估計，Muse每位使用者每月伺服器成本介於3至130美元，平均約37美元，並推算Muse可能貢獻AMD 2026年晶片銷售額的20%。3至130美元的區間相當寬，代表使用頻率、推論量與任務長度會大幅改變成本，20%的銷售貢獻仍帶有高度情境假設。

目前較明確的方向，是AI代理人增加CPU核心、虛擬機器與長時間執行需求。AMD具備市占率、雲端客戶與CPU加GPU產品組合，Intel、ARM與Nvidia也各自掌握不同優勢。後續判斷要看代理人活躍用戶能否持續增加、單一用戶消耗多少CPU時數，以及雲端業者最終把多少工作負載交給x86、自研ARM與Vera。