聖暉*(5536)在手訂單超過300億元，AI資料中心建置需求旺！

 

文章架構

今日盤勢分析：盤中買盤湧入，加權指數終場成功翻紅！

焦點個股：神盾(6462)將搭上AI PC商機，明年轉型純IP公司！

焦點個股：AI資料中心建廠需求旺，聖暉*(5536)手握300億訂單！

今日盤勢分析：盤中買盤湧入，加權指數終場成功翻紅！

受到昨日台股加權指數及美股輝達下殺影響，今日加權指數開盤即浮現強力賣壓，導致加權指數開盤後向下急殺200點至22503點，但隨後鴻海(2317)股價止跌後緩步墊高，並率先搶回平盤之上，帶領多方再度反攻，吸引市場買盤回籠，加權指數震盪向上，最終隨權王台積電(2330)在下午1點過後回到平盤之上，加權指數成功翻紅，終場上漲62.27點，收在22875.97點，今日成交金額為4648億元。

近期盤勢較為震盪，儘管今日成功收紅，但仍舊需要把風險意識提高，若是NVidia持續陷入修正，台股將連帶受到影響，想要繼續向上大漲難度將會提升，手中個股破線需適時留意停損。

重點權值部分，鴻海(2317)大漲2.43%，台積電(2330)終場小漲0.53%，聯發科(2454)下跌1.77%。今日電子權值股方面，兩大鏡頭廠大立光(3008)、玉晶光(3406)再度聯手上漲，漲幅分別為4.41%、3.85%，鴻家軍鴻準(2354)大漲4.41%，佳世達(2352)收漲3.65%，台達電(2308)上漲2.79%。傳產權值股方面以萬海(2615)、大同(2371)、陽明(2609)走勢較為強勁，漲幅分別為3.27%、3.15%、3.10%。

焦點族群方面，今日以遊戲類股及太陽能族群股價表現較為強勢，遊戲類股方面，今日辣椒(4946)、昱泉(6169)兩檔攻上漲停，泰偉(3064)飆漲8.76%，網龍(3083)、傳奇(4994)、華義(3086)、宇峻(3546)等個股表現強勢。太陽能族群方面，進能服(6692)突破後再攻漲停，雲豹能源(6869)、森崴能源(6806)分別上漲5.98%、3.5%，惟雙雙留下上影線，須留意明日走勢，碩禾(3691)、中美晶(5483)漲幅超過2%。 

 

 

焦點個股：神盾(6462)將搭上AI PC商機，明年轉型純IP公司！

神盾(6462)於今(25)日召開股東會，表示AI PC相關產品將在8月迎來出貨，有助營運上攻，帶動今日股價收漲2.33%，收盤價為264元。

 

指紋辨識IC為主要營收來源，佔比將近5成

神盾過去最主要的營收來源來自於指紋辨識系統IC設計，營收佔比將近5成，神盾的指紋辨識IC應用在筆記型電腦、手機及平板電腦等消費型電子產品，公司過去長期耕耘被動式電容指紋辨識方案、光學式指紋辨識晶片，被動式電容只問辨識方案因為只會對訊號進行一次處理，會讓指紋圖像不清楚，但透過神盾的演算法，能有效提升辨識率，設計技術結合演算法的辨識方案，成為神盾最重要優勢。

雖然目前手機及平板電腦等產品多已轉向人臉辨識，但多數筆記型電腦產品仍以指紋辨識為主流，因此，神盾的指紋辨識IC仍有獲利空間，儘管神盾集團對轉型為純IP公司野心勃勃，仍無法捨棄相關業務，對此，公司表示未來有望將指紋辨識業務進行整理分割，成立新的子公司來進行相關業務。

AI PC商機神盾軟、硬體通吃，產品8月開始出貨！

神盾宣布公司AI PC產品將在8月開始出貨，針對AI PC方面的布局，神盾表示，公司AI PC領域主要與微軟、Intel、AMD合作。

與微軟的合作主要在硬體方面，由於AI PC效能全面升級，因此，如何降低耗電問題成為重中之重，這點從微軟在新的Copilot+PC系列筆電採用高通的Arm架構處理器就能看出端倪，Arm架構處理器最大優勢就是功耗，也因此在這樣的情況下，神盾能在能耗端切入微軟搶食相關商機。

微軟看好2025年全球的AI PC出貨量將達到5000萬台，約佔所有PC銷量的20%。CMoney研究團隊認為，未來所有的筆電品牌廠商新品將全部都是AI PC，這也將帶動AI PC出貨量大幅提升，並進一步在晶片端迎來大幅升級。因此，我們正向看待神盾切入AI PC市場，並期待後續營收能繳出亮眼表現。

進入2024年神盾的營收表現開始回暖，1-5月累計合併營收為16.6億元，年成長10.4%，當AI PC新產品加入營收貢獻後，將能為公司提供全新成長動能，繼續推升營收表現。

前瞻科技將在8月併入，神盾將在明年轉型純IP公司

神盾在股東會表示，前瞻科技將在8月開始併入神盾集團並加入營運，前瞻科技與神盾合作研發的IP：Die-to-Die PHY IP將導入AI伺服器晶片，目前也已經在開發下一代產品，新產品有望採用台積電的三奈米及CoWoS製程。

神盾預期將在2025年轉型成純IP公司，純IP公司最大優勢在於毛利率以及0庫存上，由於IP產業是透過收取授權金及權利金做為主要營收來源，因此公司的毛利率將是100%，而庫存方面，由於IP產業主要是提供設計電路圖，因此也不像其他半導體產業會有庫存堆積的問題，IP公司在更佳的獲利結構以及產業特色等優勢下，通常擁有更高的評價以及股價想像空間，神盾目前股價僅264元，與目前國內的純IP公司力旺(3529)、M31(6643)、晶心科(6533)相比，可說是股價最便宜的IP公司，轉型完畢有望刺激比價效應！

 

焦點個股：半導體建廠需求旺，聖暉*(5536)手握300億訂單！

請登入以查看完整文章

閱讀VIP文章請先登入理財寶會員

會員登入 新用戶註冊