【新手教學】ROA是什麼?ROA與ROE的差別?3分鐘看懂公司整體的獲利能力!

2024-08-16 10:32

更新:2024-08-16 10:34

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ROA是什麼

ROA(Return on Assets,資產報酬率)的計算方式為公司一段時間內的淨利潤除以總資產,其中包含設備、不動產、資產負債等,通常以百分比標示,是評估一間公司運用資產賺取利潤的重要指標之一,也可以當作公司運用一元資本,所能創造出的經濟價值,反映企業在投資獲利的能力。

 

ROA評估公司狀態

投資人可以運用ROA比較不同公司的財務狀況。通常ROA越高的公司,能夠有效的運用資產來獲取利潤,擁有較高的成長性。相反的,如果ROA指標較低的公司,可能代表公司的資產閒置,沒有獲得充分的利用。因此,ROA能幫助投資人判斷公司是否存在過度投資或資產過剩的狀況,一般來說,投資人通常會選擇ROA長期維持在一定水準,或是持續上升的標的。

 

ROA與ROE的差別

ROA與ROE皆是評估企業獲利能力的財務指標。ROA基於公司的整體資產做計算,因此能反映公司完整的資產利用能力。ROE則是使用股東權益利潤計算,反映的是股東權益所創造的利潤價值。兩者最大的差別在於是否計算「負債」,因此,如果一間公司的ROE遠高於ROA,則代表公司的股東利潤較高,可能是使用大量的財務槓桿,投資人就要特別注意該企業的財務風險!

 

ROA觀察必須注意

除了剛剛所提及的ROE高於ROA,就要特別注意是否利用財務槓桿所造成,可能擁有一定的風險外,ROA指標較適合評估負債占總資產比重高的企業,例如金融業、營建業與航運業等,一般企業則較適合使用ROE作為判斷指標。

 

如何查詢ROA指標

可以利用《價值K線》個股的財報頁籤,選擇財務比率,即可觀察財報內各項指標的詳細數值,其中也包含的剛剛提到的「ROE」與「ROA」,系統會利用最新的數據幫用戶計算,讓你一目了然這間公司的財務狀況!

除此之外,用於判斷一般企業獲利狀況的ROE指標,在《價值K線》個股頁的體質功能與選股頁的清單頁籤皆可查詢,幫助投資人快速找出表現優良的股票與判斷當下股價是否昂貴。其他還有更多像是EPS、營收創高、三率三升等值得參考的股票清單,利用各種指標都能輕鬆找到好標的!

 

總結

ROA與ROE都是判斷公司資產運用效率的重要指標,兩者搭配使用可以幫助投資人找出企業的財務哪裡出了問題,也可以更全面的評估公司財務的健康狀況與未來潛力。我們可以使用《價值K線》輕鬆找出這些數值,進而挑選有潛力的績優股。相信你學會了這些財務指標,能夠在股市中成功獲利!

*本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訴諸法律途徑。 

*本文章所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人仍須謹慎評估,自行承擔交易風險。

 

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