00944野村臺灣趨勢動能高股息 全年強勢股+高股息,值得買嗎?

股票市場通常有一個強者恆強的特性,當趨勢形成就不易改變,通常大盤回檔時強勢股往往會以盤整代替下跌,大盤上漲時它的漲幅又更為猛烈。今天要介紹的00944野村臺灣趨勢動能高股息就是主打全年強勢股+高股息的月配ETF,來看看它跟其他的月配型有什麼不一樣!

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文章大綱:
野村臺灣趨勢動能高股息(00944)基本資訊
00944於4/22正式募集,追蹤臺灣趨勢動能高股息指數,預計7月首次配息。看完下面說明的選股邏輯後,00944在選股上可能會讓人有追高的感覺,但其實它的風險等級比00929跟00936還低!

野村臺灣趨勢動能高股息(00944)選股邏輯
00944有個蠻特別的「動能指標」篩選機制,有別於像00940會篩選本益比小的公司,00944會挑選股價距離高點近的公司,相對來說就比較可能有追高的情形,但是就官網上的數據上來看,這種選股方法不論是在長期報酬率還是波動度都優於其他高股息的表現。

這邊擷取00944的重點篩股部分:
- 市值前300大(排除創新版&營建業)
- 近3年都有配發現金股利
- 公司有編制永續報告書(ESG)
- 動能指標:還原收盤價佔近52週最高點的比例
- 股利指標:5月看確定股利、11月看預估股利
依照動能指標與股利指標的綜合分數加權選出50檔成分股,個股的權重上限不超過10%。

野村臺灣趨勢動能高股息(00944)前十大成分股與產業配置
00944的前十大成分股看起來也挺眼熟的,不過每檔的佔比低於3%,前十大總佔比也才27.3%,持股比重相當平均;整體產業分布電子類69.36%、非電子類30.64%,其中還是半導體類最高。

近五年股利率評比、追蹤指數績效回測
根據00944官網上的資料,近五年平均殖利率7.34%,高於0056及00878;不過跟另外幾檔月配型ETF相比就稍微遜色,假設以強勢股動能的角度來看,股價上漲勢必會把殖利率變低,那麼它的殖利率表現沒有比其他幾檔亮眼就好像比較說的過去了。

最後看到追蹤指數的回測,00944的指數於2024/1/5成立,以這天做為起點比較各檔月配ETF的績效表現,第一名為最近很慘的00939,第二名即是這檔00944。雖然00939一上市就表現不好,但從指數來看似乎各家績效都是往下探,只能說時機不好了。

筆者總結
00944除了選股邏輯蠻特別以外,它的成分股與其他高股息的重疊度也低,適合想要持有多檔高股息標的的投資人。雖然近五年的殖利率略低於其他幾檔月配ETF,但以強勢股的角度來看,股價如果確實上漲,那麼殖利率較低也就比較合理,喜歡追求短線動能的投資人也可以關注這檔的成分股,也許有機會在裡面找到潛在飆股,筆者也期待上市後的表現會是如何。
延伸閱讀:00939掛牌首日險破發行價,高股息抬轎行情還有肉吃嗎?
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(圖片來源:Canva、台灣指數公司、野村投信官網、筆者整理/責任編輯:Tim)
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