一文帶你看懂0050與00922差異，兩個要點告訴你怎麼選

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2025-10-28 17:07

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元大台灣50(0050)

國泰台灣領袖50(00922)

元大台灣50(0050)在近日受益人數突破170萬人超越國泰永續高股息(00878)，正式重返國民ETF的地位，顯示市值型ETF熱度持續上升，那麼市值型ETF中最常見的就是0050與國泰台灣領袖50(00922)之間的選擇，本篇筆者統整兩檔的不同之處，以及選擇上可以考量哪些要點。

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選股邏輯差異：00922排除賠錢公司

元大台灣50(0050)大家都不陌生，主要直接納入台股上市公司市值最大的50間公司，那我們直接看到國泰台灣領袖50(00922)跟他的差異，主要有幾個：

排除爭議性武器相關產業
未進行低碳轉型
年度每股盈餘(EPS)為正其中最重要的是第三點，也就是00922會排除最近一年虧錢的公司，確保投資的公司保有獲利能力，那麼產業景氣衰退、或是生技相關產業就很容易被00922給排除。

成分股差異：0050與00922成分股重疊率達95%

根據ETF成分股重疊率比較工具顯示，0050跟00922的成分股有41檔重疊，把權重計算進去的話兩檔的平均重疊率高達95%，也就是雖然兩者有約9檔成分股的差異，但所占權重也只有2~4%，對整體股價影響微乎其微，關鍵還是在前幾大成分股的權重差異，尤其是台積電(2330)在其中的影響力。

績效回測：00922更貼近加權指數

從績效圖來看，由於00922的台積電權重占比跟加權指數接近(約佔40%)，而0050的台積電權重則佔60%，因此相比0050，00922的績效是更貼近加權指數，受台積電牽一髮動全身的影響稍微小一點點，給其他公司有更多的發揮空間，但是當「拉積盤」發生的時候就會明顯落後0050。

0050vs00922怎麼選？兩大要點參考

最後就來看看0050跟00922這兩檔怎麼挑選，以下有兩點是筆者認為可以關注的要點：

雖然00922有產業排除以及獲利能力考量，但目前看起來影響很小，最大影響可能仍來自台積電佔比，如果不想重壓台積電，00922會是一個考量方向，而0050選股邏輯單純，其實更符合「跟著市場走」的自然法則。
00922兼顧成長+配息，近一年殖利率達7.45%；0050則專注在成長，近一年殖利率僅2.06%，如果期望資產成長同時有現金流，00922會是一個選擇，但在沒有將股息再投入的情況下，則容易大幅稀釋掉長期的複利效果。