瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)，這幾天母公司大賺，基金本身表現如何？

這幾天瑞銀集團剛宣布第二季淨利大增 17%，還啟動了巨額的股票回購計畫。母公司的營運傳出好消息，意味著背後的投信團隊資源相當穩健。今天我們就來聊聊他們家這檔「瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)」（98638692）。

這是檔什麼樣的基金？

它是由瑞銀投信發行的一檔債券型基金，成立到現在大約八年半，算是市場上的老面孔了。目前基金規模大約落在 1.7 到 1.8 億台幣之間。有趣的是它的受益人（持有這檔基金的人數）目前數據顯示只有 7 個人，非常迷你。

這是一檔主要投資非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）的產品。因為這類債券的配息通常比較豐厚，所以吸引了特定尋求現金流的人。也就是說，它雖然被歸類在中等風險的 RR3 等級，但是波動度還是會比一般的政府公債來得大一些。

實際成績單大公開

我們先來看最新的淨值（基金當下每一份的價格），目前大約落在 4.46 元。至於大家最關心的賺錢能力，這檔基金近一年的績效是 5.5%。這等於是你一年前放 100 萬進去，現在大約會變成 105 萬 5 千元。

如果把時間拉長來看，它近三年的報酬率大約是 6.0%，而近五年則是 2.8% 左右。不過在同類排名（同類型基金中的績效名次）中，它近一年排在第 297 名。換句話說，它的整體表現在同類型基金裡大約落在中後段班，算是走一個不溫不火的平穩路線。

高配息率背後的真相

說到這檔基金最大的亮點，絕對是它的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）機制。它是採月配息的方式，每個月都會發錢給你。根據最新數據，它近一年的配息率高達 12.34%，過去五年的平均也有 11.59%。

這等於是你投資 100 萬，一年大約可以領到 12 萬 3 千元的現金。你可以把它想像成一家每個月都會固定分紅的便當店。因為這家店賣的是高毛利但客源稍不穩的特製便當，所以分紅給得特別大方。但是你要特別注意，高配息不代表總報酬一定高，因為領到的錢有時候可能來自於你自己的本金。

哪些人適合把它放進口袋？

既然了解了它的特性，那誰適合買呢？

如果你是每個月都需要繳房貸或車貸的「現金流依賴族」，那它高達 12% 的配息率確實能幫上忙。這就像是請了一個每個月準時付租金的房客，能實質減輕你眼前的財務壓力。

但如果你是才剛出社會的小資族，希望資產能快速翻倍，那這檔基金就不太適合你。畢竟它近五年的總報酬只有 2.8%，等於 100 萬放五年只多了 2 萬 8 千元。把錢放在這裡，可能會拖慢你資產長大的速度。

買進前可以自己做的小功課

如果你對這檔基金有興趣，建議你可以去各大基金平台看看它的最新動態。你可以特別留意它的「配息組成」這個欄位。看看每個月發給你的錢，到底有多少比例是基金真正賺來的，又有多少是從你的本金扣出來的。這能幫助你更清楚掌握自己的錢到底去了哪裡。

看完這些，你覺得這檔只有少數人持有的高配息基金，有符合你現階段的理財需求嗎？不妨先問問自己，現在最需要的是每個月的現金，還是未來的資產增長吧！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。