【18:11 投資快訊】辛耘(3583)擁CoWoS設備、再生晶圓雙動能，大漲4%創歷史新高！

半導體設備廠辛耘(3583)2024、2025年營運擁CoWoS設備及再生晶圓兩項成長動能，近期公司更是傳出將再擴充再生晶圓產線，相關產能將有近一步提升，激勵股價大漲4%，今日收盤價為298.5元，收盤價創下歷史新高！

先前世芯-KY曾舉辦臨時法說，先前市場曾傳出世芯-KY的主要客戶亞馬遜AWS停止開發ASIC晶片，針對此消息，CMoney研究團隊認為AWS並不會停止開發ASIC晶片，近期之所以會有相關傳言，主要來自於目前市場上CoWoS產能仍舊吃緊，影響客戶ASIC晶片出貨時間及出貨數量。

CoWoS產能預估方面，參考目前市場最新資料，CMoney研究團隊決定上修台積電2024年CoWoS產能，預估2024年底CoWoS月產能將來到至3.1萬片/月(前次預估 2.8萬片/月)，但很顯然，即便考量入產能快速擴張的狀況，仍舊不足以應付目前AI晶片需求，預計2025年台積電CoWoS產能將再度迎來翻倍成長，因此，我們仍舊看好CoWoS設備廠的後續成長動能，辛耘(3583)將是我們在相關族群中的首選。

除了CoWoS以外，再生晶圓也是辛耘重要成長動能之一，半導體產業先進製程發展越來越快，將會需要更多再生晶圓，由於再生晶圓經過特殊處理後，可以被重複使用，在製程換代過程中，能有效降低相關成本，台積電將在2025年進入2奈米世代，可想而知，再生晶圓需求大增完全是在預期之內，對此，辛耘預計將投資14.5億元，再度擴充再生晶圓產能，相關產能將分兩期開出，目前預計最快2025下半年會開出第一期產能，月產能將提升5-6萬片。

CoWoS擴產效應已陸續反映在辛耘的營收表現上，公司2024年2月營收為7.47億元，年成長31.9%，創下歷史新高，後續市場為應對龐大CoWoS產能需求，將會加速進行擴廠，辛耘營收有望繼續改寫歷史新高，CMoney研究團隊樂觀預期辛耘2024/2025年獲利表現，預估EPS為12.1元/15.3元，考量CoWoS需求超乎市場預期，將讓市場重新評估辛耘評價，看好本益比將往25X靠攏。