【08:30投資快訊】消息人士指出，鴻海(2317) 11 月iPhone 產量可能減少 30%！

 

 

鴻海(2317) 11 月iPhone 產量可能減少 30%

根據鉅亨網報導，有消息人士透露，在鴻海(2317)旗下富士康鄭州廠發生員工抗議事件後，這座工廠 11 月 iPhone 產量可能至少減少 30%，而目前鴻海針對此說法不予置評。

 

我們認為這則消息屬於舊聞，先前鄭州廠爆發疫情再起之時，市場便預估 11 月 iPhone 產量可能減少 30%，須待 12 月及 23Q1 陸續補回。由於中國供應鏈的不確定性風險提升，Apple 也開始考慮新增其他供應商，中國立訊最快在 23Q1 就可能加入供應商行列，分食鴻海訂單，這才是未來最大的風險。

 

預估鴻海 2023 年 EPS 達 11.24 元

整體而言，展望鴻海 2023 年營運：1)在消費暨智能產品方面，由於 Apple 將新增 Pro 系列的供應商，未來鴻海將失去獨家供應商優勢，相關營收將呈現小幅衰退；2)在雲端網路產品方面，受惠雲端業者資本支出維持正成長，整體將成長 5%～9%；3)在電腦終端產品方面，受惠市佔率提升將年增約 5%；4)在元件與其他產品方面，受惠擴大產品線及提升市佔率將年增約 5%；5)長期看好電動車佈局效益顯現，美國工廠已在 22Q3 進入量產，除了幫 Lordstown 量產電動皮卡，後續將導入 INDI EV 原型車、Monarch 電動農用車以及 Fisker 新車款，而泰國電動車工廠則預計 2024 年開始生產。

 

預估鴻海 2022 / 2023 年 EPS 分別為 10.40 元(YoY+3.5%) / 11.24 元(YoY+8.1%)，以預估 2023 年 EPS 評價，2022.11.25 收盤價 100.50 元，本益比為 9 倍，考量 2023 年營運動能平淡，且 iPhone Pro 系列供應商將新增中國立訊的競爭，目前本益比合理。