【20:00投資快訊】歐系外資出具鴻海(2317)報告，表示 2025 年獲利有望成長 2 成以上

 

鴻海(2317) 2025 年獲利有望成長 2 成以上

根據鉅亨網報導，有歐系外資出具鴻海(2317)研究報告，認為若 2025 年達成電動車營收 1 兆元目標，獲利將成長逾 20%。由於鴻海預期電動車業務損平點為每月 1 萬輛，只要 Fisker 按時程推出 PEAR 電動車，損平目標可望在 2024 年實現，因此維持「買進」評等不變。

 

預估鴻海 2023 年 EPS 達 11.02 元

展望鴻海 2023 年營運：1)在消費暨智能產品方面，由於 Apple 將新增 Pro 系列的供應商，未來鴻海將失去獨家供應商優勢，相關營收將呈現小幅衰退；2)在雲端網路產品方面，受惠雲端業者資本支出維持正成長，整體將成長 5%～9%；3)在電腦終端產品方面，受惠市佔率提升將年增約 5%；4)在元件與其他產品方面，受惠擴大產品線及提升市佔率將年增約 5%；5)長期看好電動車佈局效益顯現，美國工廠已在 22Q3 進入量產，除了幫 Lordstown 量產電動皮卡，後續將導入 INDI EV 原型車、Monarch 電動農用車以及 Fisker 的 PEAR 車款，而泰國電動車工廠則預計 2024 年開始生產。

 

預估鴻海 2022 / 2023 年 EPS 分別為 10.40 元(YoY+3.5%) / 11.02 元(YoY+6%)，以預估 2023 年 EPS 評價，2023.01.03 收盤價 99.10 元，本益比為 9 倍，考量 iPhone Pro 系列供應商將新增中國立訊，增加未來營運不確定性因素，目前本益比並無明顯低估。