【08:45投資快訊】欣興(3037)1月營收雙減，降至近11月低點

ABF大廠欣興(3037)受產業庫存調整及春節連假較早影響，2023年1月自結合併營收98.3億，月減7.7%、年減6.17%，降至近11月低點、創同期次高，而先前4Q22自結合併營收366.89億，季減2.04%、年增20.04%，創歷史次高。令市場預期產品組合優化可望帶動毛利率連4季創高，稅後淨利上看約85億水準，季減1%、年增70%，有望推升全年獲利上看賺逾2股本，市場短線焦點落於2/22將召開的法說會。於展望部分，大摩預期2023年受ABF載板價格下跌、BT載板稼動率下滑，PCB及軟板需求步入淡季影響，並不利於欣興(3037)首季營運表現，將導致營收疲軟和毛利率預期下降，將2023、2024年的EPS預期分別調降6%、5%，目標價自125元降至118元，維持「中立」評等。技術籌碼面上，外資賣超收斂但尚無轉買，投信仍站賣方，前段主島突破試圖站穩半年線的台灣匯立買盤收斂，助攻的國泰、永豐金無續買，仍應慎追價，可等突破站穩半年線後再觀察介入，並暫以半年線為守。