【08:55投資快訊】受惠桌機、伺服器平台升級及滲透率提升，預估嘉澤(3533)全年 EPS 超過 50 元！

 

嘉澤(3533)受惠桌機、伺服器平台升級及滲透率提升

根據鉅亨網報導，處理器插槽(CPU Socket)大廠嘉澤(3533) 22Q2 營收衝高，再加上受惠桌機、伺服器平台升級及滲透率提升，全年業績獲利看俏，有市場法人分析全年預估賺超過 5 個股本。

 

預估嘉澤獲利將連續 2 年增長

展望嘉澤：1)在伺服器方面，雖然 Intel 新平台 Eagle Stream 放量時程遞延至 23H1，但 Whitely 年底滲透率由 50% 上修至 60% 可望彌補營運動能，並看好 2023 年 Eagle Stream 與 AMD 的 Genoa 可望逐季放量，相關產品出貨單價提升 1～2 成。且嘉澤首次打入 Intel CPU Socket 一階供應商資格，出貨比重從 10% 跳升至 30%；2)在桌機方面，預估 Intel 新產品 Alder Lake 年底滲透率可達 60%～70%，Socket V 平均出貨單價將提升 3 成。另外 22H2 AMD 也會推出 Zen 4 微架構的新桌機 CPU，亦有助出貨單價提升。

 

預估 2022 / 2023 年 EPS 分別為 50.87 元(YoY+52.7%) / 59.71 元(YoY+17.4%)，以 2023 年預估 EPS 評價計算，2022.07.18 收盤價 697 元，本益比為 12 倍，考量近期股價已經反映新平台放量時程遞延之利空，且嘉澤於 Eagle Stream 順利切入 Socket 一階供應商，長期成長趨勢不變，本益比有望朝向 15  倍靠攏。